Какие инструменты инвестирования подойдут новичку?
Существует четыре разумных инструмента инвестирования. Они делятся на долговые и связанные с покупкой активов. Долговые — это депозиты и облигации. Покупка активов — это покупка акций и недвижимости.
Долговые инструменты
Покупка активов
Долговой подход предполагает, что мы даём деньги кому-то в долг: открываем депозит или покупаем облигации. В большинстве случаев он решает задачу защиты сбережений от инфляции. Возможно, будет доход, но небольшой — в пределах 1–2% годовых.
Если же говорить про заработок, то можно выбрать облигации крупных российских компаний. Это 5–6% годовых. Ненамного больше, чем в первом варианте, но всё же это чистый плюс. Некоторые облигации могут принести больше 6%, а иногда даже больше 10% годовых. Но часто это вложения в рискованные компании, и существует вероятность не получить деньги назад. В инвестициях с доходом выше 6% годовых надо хорошо разбираться: кому мы даём в долг, какое у него финансовое положение и так далее.
У долговых инструментов есть две важные составляющие: определённый срок и определённый процент размещения. Нам известно, когда эти деньги вернутся и какой доход мы получим.
При покупке актива мы не знаем точно, за сколько будем его продавать и какой доход получим. Так, при покупке акций мы не знаем, что будет итогом: у компании всё хорошо — получим дивиденды, у компании всё плохо — не получим дивиденды, плюс упадёт цена на акции.
Начать можно с самого простого и понятного инструмента — открытия депозита.
Ограничений по сумме здесь нет — достаточно тысячи рублей. Условно депозиты относят к безрисковым инвестинструментам. Это связано с существующей в нашей стране системой страхования вкладов: подразумевается, что Агентство по страхованию вкладов (АСВ), российская государственная корпорация, в случае банкротства банка вернёт его клиенту сумму до 1,4 млн рублей.
Однако важно понимать, что АСВ — не 100%-я гарантия. В 1998 году вся финансовая система рухнула, в том числе и государственные институты
Но сейчас в России на период кризисов предусмотрены золотовалютные резервы, у нас сравнительно небольшой долг. Поэтому можно округлить: риск положить в банк сумму до 1,4 млн рублей при гарантии АСВ как бы нулевой, поскольку за АСВ стоит государство. Хотя он, конечно, существует. Просто он наименьший по сравнению с другими.
По статистике 50–60% нашего населения инвестируют в депозиты СберБанка, считая его самым надёжным. Но с гарантией со стороны государства между банками нет никакой разницы. Исходя из этого, можно выбирать банк, где процент по депозиту выше, даже если банк не сверхпопулярный
Правда, важно убедиться, что на сайте АСВ он числится в списке организаций-участников системы страхования вкладов
При этом если разместить деньги в депозиты разных банков — можно рассчитывать на страхование в каждом из них, если вклад в один банк не превышает 1,4 млн рублей.
Инвестирование в банковские депозиты — это условная первая ступень.
Объяснение неликвидности
Что касается неликвидных активов, отсутствие готовых покупателей также приводит к большим расхождениям между ценой предложения, установленной продавцом, и ценой предложения, заявленной покупателем. Эта разница приводит к гораздо большим спредам спроса и предложения, чем на обычном рынке с ежедневной торговой активностью. Отсутствие глубины рынка (DOM) или готовых покупателей может привести к убыткам владельцев неликвидных активов, особенно когда инвестор хочет быстро продать.
Неликвидность в контексте бизнеса относится к компании, у которой нет денежных потоков, необходимых для выплаты необходимых долгов, хотя это не означает, что у компании нет активов. Основные активы , включая недвижимость и производственное оборудование, часто имеют стоимость, но их нелегко продать, когда требуются наличные. Продажа неликвидов не является основным видом деятельности компании. Как правило, они включают любую собственность, принадлежащую компании, которая не относится к продуктам, производимым для продажи. Во время кризиса компании может потребоваться ликвидировать эти активы, чтобы избежать банкротства , и, если это произойдет быстро, она может продать активы по ценам, намного ниже справедливой рыночной цены, иногда известной как распродажа.
Кроме того, компания может стать неликвидной, если она не сможет получить денежные средства, необходимые для погашения долговых обязательств.
Примеры неликвидных и ликвидных активов
Некоторые примеры изначально неликвидных активов включают дома и другую недвижимость, автомобили, антиквариат, интересы частных компаний и некоторые виды долговых инструментов . Некоторые предметы коллекционирования и произведения искусства также часто являются неликвидными активами.
Акции, торгующиеся на внебиржевых (OTC) рынках, также часто менее ликвидны, чем акции, котирующиеся на надежных биржах. Хотя эти активы могут иметь внутреннюю ценность, на рынке, на котором они продаются, часто мало покупателей по сравнению с теми, кто заинтересован в покупке более ликвидных активов.
С другой стороны, большинство листинговых ценных бумаг, торгуемых на основных биржах, таких как акции, ETF, паевые инвестиционные фонды , облигации и котируемые на бирже сырьевые товары, очень ликвидны и могут быть проданы практически мгновенно в обычные часы работы рынка по справедливой рыночной цене. Кроме того, драгоценные металлы, такие как золото и серебро, часто довольно ликвидны. Торговля в нерабочее время также может привести к неликвидности, поскольку многие участники рынка в это время не проявляют активности.
Ликвидность актива может со временем меняться в зависимости от влияния внешнего рынка. Это изменение цены особенно актуально для предметов коллекционирования, поскольку популярность предмета на потребительском рынке может сильно колебаться, что приводит к очень нестабильным ценам.
Что сделать, чтобы начать инвестировать?
Общепринятых стратегий инвестирования, к сожалению, нет. Часто многое зависит от человека и его жизненной ситуации.
Если мы понимаем, что у нас есть некая сумма и она может понадобиться в любой момент или в течение трёх ближайших лет, имеет смысл только вложиться в облигации или открыть депозит.
Если же есть свободные деньги и мы хотим, чтобы они работали, хотим получать больший доход, можно вложить их в акции на неопределённый срок, желательно больше трёх лет.
Грубо говоря, существует принцип: чем мы старше, тем больше у нас в портфеле должно быть облигаций по сравнению с акциями.
Также стоит открыть индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС). Как и брокерский счёт, он позволяет покупать и продавать акции, облигации и валюту. Но его плюс в том, что можно вернуть 13% от вложенных средств за счёт ранее уплаченных налогов. Схема сложная, но её стоит изучить. Это лучший инвестиционный инструмент для новичка, потому что это гарантированный доход, по сути — налоговый вычет. Правда, деньги нельзя выводить из купленных активов три года, но общий доход будет значительно выше дохода от средств, хранящихся на депозите.
Минимального ограничения, чтобы открыть ИИС и начать инвестировать, нет. Можно начать с одной тысячи рублей — столько стоят большинство облигаций. Но есть максимальное ограничение: счёт можно пополнить только на 1 млн рублей в год.
С учётом всех нюансов инвестировать больше 400 тыс. в год не нужно, так как это максимальная сумма, от которой считается налоговый вычет. Можно вложить и большую сумму (до 1 млн), но вернут лишь 52 тыс. рублей за календарный год.
Открыть можно только один ИИС.
В дополнение можно рассмотреть иностранные акции и облигации. Не валюту — валюта не является инвестиционным инструментом.
Есть долларовые облигации, акции, недвижимость и депозиты. Эти активы можно приобрести на торгах Санкт-Петербургской биржи. Там введены в обращение уже больше 1 500 ценных бумаг иностранных эмитентов. Либо можно открыть счёт у иностранного брокера. Это вполне доступно. Открываем счёт, переводим деньги и покупаем иностранные активы. Всё делается удалённо.
Ближе к пенсионному возрасту свои активы обязательно надо диверсифицировать.
Если мы хотим ещё больший доход, надо либо вкладывать больше денег, либо больше времени, применяя механизм сложного процента: получив проценты, не тратить их, а снова инвестировать.
«Инвестирую на 25 лет и легко переживаю временные падения»
Денис Саляхутдинов — финансовый советник, основатель DS Consulting
— Мы транслируем подход пассивного портфельного инвестора. Это значит, что сам инвестор не занимается спекуляциями, не выбирает отдельные акции, не играет против рынка.
У меня как у частного инвестора пять портфельных управляющих, у каждого из которых своя компетенция: кто-то работает на портфелях ETF, кто-то с рынком акций, кто-то с рынком IPO. Моя стратегия с горизонтом 25 лет, цель — создать себе капитал и пассивный доход. Я регулярно наполняю портфель и использую в своей стратегии метод усреднения. В основном в моем портфеле ценные бумаги США и других развитых рынков, российских активов — меньше 1 %. Основной брокерский счет у Interactive Brokers, а также Exante и Freedom Finance. У меня агрессивный риск-профиль: я молодой, доходы от бизнеса значительно превышают расходы, выводить деньги из портфеля не требуется. Таким образом, я легко могу переживать просадки.
Кроме фондового рынка инвестирую в криптовалюты. Просто держу отдельные монеты, покупаю земли в метавселенных, на небольшую долю от портфеля участвую в проекте STEPN и так далее. Немного вкладываю на венчурном рынке.
Когда рубль упал, я подумал: «Гипотеза, что надо инвестировать в твердые активы в зарубежной валюте, подтвердилась». Сейчас, когда доллар искусственно задушили, понимаю, что передо мной не адекватный рыночный курс. Это как спортсмен под анаболиками: какое-то время может бежать быстро, но потом сдуется и упадет. Думаю, будет повторение иранского сценария, когда в стране есть реальный курс и тот, который установлен ЦБ.
Моя стратегия на фондовом рынке не поменялась, я продолжаю регулярно дозакупаться. А вот бизнес по финансовому консалтингу тряхнуло, что нормально в текущих условиях. Раньше на 90 % мы работали с инвесторами из России, а сейчас больше ориентируемся на зарубежных — из Казахстана, Турции, ОАЭ.
Анализ ликвидности
Методика базируется на расчёте трёх коэффициентов, которые позволяют оценить ликвидность конкретного предприятия. Не стоит путать с понятием платёжеспособности, т.к. это немного разные вещи. Платёжеспособность – это скорее способность компании оплачивать текущие счета по мере их поступления, тогда как ликвидность характеризует способность активов оборачиваться в деньги.
Но на самом деле эти понятия действительно родственные, поскольку анализ ликвидности проводится с целью выяснить, насколько организация способна погасить все свои обязательства за счёт реализации своих активов.
Коэффициент ликвидности активов рассчитывается в трёх вариантах:
- абсолютной ликвидности – отношение А1 ко всем текущим обязательствам;
- быстрой ликвидности – отношение А1+А2 ко всем текущим обязательствам;
- текущей ликвидности – отношение всех оборотных активов к текущим обязательствам.
Ориентировочные значения коэффициентов – 0,2, 1 и 2 соответственно. Любопытно отметить, что на практике коэффициент абсолютной ликвидности у многих компаний не соответствует норме, что никак не мешает им вполне успешно вести свою деятельность. А вот если коэффициент текущей ликвидности ниже нормы, это уже повод встревожиться.
Что с ним делать?
Так, что с ним, чтобы сделать? Объявить о скидке? Да, это часто работает. Но есть такие группы товаров, с которыми там едва передаст такой выбор. Например, это – технические товары цели. Если бы это было необходимо, это уже было бы куплено. И так, оказывается, что это просто не могло быть применено. Хотя с товарами продукта и потребительскими товарами, выбор скидок может вполне приблизиться.
Вы можете объявить о скидке за товары или сделать ее сопровождением, таким образом увеличив продажи другого продукта. В супермаркетах довольно часто используют подобный метод в форме примотка. Например, к пиву любые гренки или орешки, которые установили мертвый фрахт на складе. Есть много вариантов, и корреляционный анализ поможет найти их Вам (иногда, эти «сопровождающие» продажи не так очевидны).
Для кого-либо не тайна, почему доступность несвежих товаров на складе категорически нежелательна – она не получает прибыль, но из-за него, компания терпит убытки, связанные с работой, например, перемещение товаров, перерасчет в случае инвентаризаций, денежных активов помимо «охлажденного», невозможность купить много изделий новой строки из-за ограничения на пустом месте на складе (любой склад, не резиновый, но удовлетворить ее также, стоит денег), или отсутствие доступных средств. Решение одно – чтобы избавиться от неликвидных товаров, иногда более прибыльное, чем он, чтобы представить клиенту, чем сохранить далее.
Что такое событие ликвидности?
Это процесс, при котором инвестор продает свою долю в частной фирме и обменивает ее на наличные деньги. Таким образом, основной целью события ликвидности является преобразование неликвидного актива (инвестиции частной компании) в наиболее ликвидный актив — наличные деньги.
Кроме того, события ликвидности являются типом стратегии выхода, которую используют частные инвестиционные компании. Как правило, мероприятие тщательно готовится задолго до его проведения. Обычно он готов, когда фирмы соответствуют определенным условиям или конкретным событиям. Ключевые участники мероприятия – учредители и инвесторы компании.
Причины события ликвидности
Событие ликвидности может произойти по разным причинам, в том числе:
- План по прибыли выполнен.
- Предотвращение потерь
- На законных основаниях
- Рыночные условия резко изменились.
№1. Прямая покупка
Вместо публичного размещения компания или ее часть могут быть проданы напрямую покупателю (например, частной инвестиционной компании). Это еще один способ окупить первоначальные инвестиции.
№2. Первичное публичное предложение (IPO)
После IPO акции компании становятся публичными. Учредители и инвесторы компании могут продать свои акции и возместить свой первоначальный капитал.
В чем проявляется ликвидность в различных сферах жизни
Рассматривая понятие ликвидности, следует обратить внимание, в каких сферах жизни это понятие активно используется:
Банковская сфера
Понятие ликвидности банка используют для того, чтобы определить, насколько общая сумма кредитных средств выше, чем общая сумма собственных средств, банковских вкладов и денег из резервного фонда. В зависимости от уровня ликвидности банка, просчитывается риск потери ликвидности на срок в один день, один месяц и на долгосрочный термин.
Рыночная экономика
Рыночная экономика подразумевает торговые отношения, когда цены на товар формируются свободно. Ликвидность рынка на котором цена товара и спрос на него урегулированы таким образом, что количество продаж не снижается, а имеет тенденцию к росту, считается высоколиквидным.
Фондовый рынок ценных бумаг и активов
Главным фактором, определяющим ликвидность ценных бумаг, является их востребованность. На степень ликвидности влияет спрос и предложение. Так, чем меньше между ними разбег – тем выше ликвидность ценных бумаг.
Недвижимость
Рынок жилья может быть первичным и вторичным. На ликвидность влияют технические характеристики жилья, его географическое расположение и близость транспортной развязки, инфраструктура района.
Какова стоимость ликвидности?
Проще говоря, ликвидность означает как быстро вы можете конвертировать что-то в наличные и при этом сохранить его ценность. Активы можно покупать или продавать как краткосрочные или долгосрочные инвестиции. Уровень ликвидности любого конкретного актива полностью зависит от того, как быстро он может быть продан и конвертирован в наличные деньги равной стоимости.
Что такое низкая ликвидность? Низкая ликвидность означает, что на рынках мало возможностей для покупки и продажи, а активами становится трудно торговать. Ликвидность актива также может относиться к тому, насколько быстро он может быть преобразован в наличные деньги, поскольку наличные деньги являются наиболее ликвидным активом из всех.
Как вы перечисляете активы в порядке ликвидности?
Порядок ликвидности представляет собой представление активов в балансе в порядке количества времени, которое обычно требуется для их преобразования в денежные средства. Таким образом, наличные деньги всегда предъявляются первыми, а затем ликвидные ценные бумаги, затем дебиторская задолженность, затем запасы, а затем основные средства. Доброжелательность указана последней.
Как рассчитать ликвидность в балансе? Коэффициент текущей ликвидности = Текущие активы / Текущие обязательства
Они обычно используются для измерения ликвидности статей текущих обязательств в балансе компании. Разделите текущие активы на текущие обязательства, и вы получите коэффициент текущей ликвидности.
Каковы два показателя ликвидности ликвидности?
Погашение краткосрочной задолженности путем продажи активов является ликвидностью, а ликвидность компании рассчитывается с использованием трех коэффициентов: текущие, быстрые и операционные денежные средства. … Коэффициенты активности — это инструменты, используемые в финансовом анализе для измерения способности бизнеса конвертировать активы в денежные средства.
Что такое ликвидные активы и неликвидные активы? Активы классифицируются как ликвидные и неликвидные.. Ликвидный актив можно довольно быстро и легко превратить в наличные деньги, а неликвидный – нет. Дом является неликвидным активом, потому что может потребоваться несколько месяцев, чтобы найти на него покупателя, и еще несколько недель, прежде чем вы получите деньги от сделки.
Является ли автомобиль ликвидным или неликвидным активом?
Неликвидные активы, также называемые неликвидными активами, не могут быть быстро конвертированы в наличные деньги. … Наиболее распространенными примерами неликвидных активов являются оборудование, недвижимость, транспортные средства, предметы искусства и предметы коллекционирования. Владение непубличными предприятиями также может считаться неликвидным.
«Уверена, что рынок снова оживет»
Татьяна Князева — финансовый консультант и частный инвестор
— Я всегда придерживалась стратегии умеренного инвестора: 30 % — облигации и валюта; 50 % — акции (обычные и дивидендные); 20 % — криптовалюта
Для меня как для долгосрочного инвестора было важно сохранить диверсификацию активов, чтобы в случае просадки одних другие уверенно росли и держали баланс портфеля. В связи с повышением ключевой ставки ЦБ те облигации, которые были приобретены до 24 февраля, потеряли свою привлекательность
Просадка портфеля с конца февраля в целом составила 25 %. Больше всего упала стоимость акций «Аэрофлота» (-55 %), ВТБ (-45 %), Сбербанка и «Северстали» (-30 %), «Татнефти» (-25 %).
Несмотря на то, что инвестировать на фондовом рынке я буду ближайшие 15 лет, я увеличила покупку дивидендных аристократов, а облигации сократила. Делаю больший упор на инвестиции в криптовалюту, а также меня заинтересовала идея доходных гаражей.
Характеристика и примеры разных видов ликвидности
Ликвидность денег является важным их свойством и заключается в том, что они играют роль определенного финансового эквивалента при операциях с ценными бумагами. Деньги обладают абсолютной ликвидностью, потому с их помощью проводят операции с финансовыми активами.
Главным показателем высокой ликвидности денег является их сохраненная номинальная стоимость. Инфляция негативно влияет на номинальную стоимость денежных знаков, приводит к их обесцениванию.
В зависимости от степени ликвидности можно сделать предположение, как быстро и с какими финансовыми издержками будут проданы активы.
Показатели ликвидности бывают высокими, абсолютными и низкими.
Рассмотрим пошагово разновидности ликвидности денежных знаков и ценных бумаг:
- Показатель абсолютной ликвидности имеют банкноты и наличные средства, так как именно ними мы производим непосредственные расчеты при оформлении покупок и сделок.
- Немного ниже абсолютной ликвидности имеют депозиты до востребования. При оформлении этого вида депозита, разрешается выписка чеков.
Существенным недостатком абсолютной ликвидности является то, что операции с наличными не приносят желаемого дохода, а процент по вкладу является минимальным и с трудом покрывает инфляцию. Анализ абсолютной ликвидности доказал, что реальный доход по депозиту не приносит дохода, то есть равен нулю.
Высокая степень ликвидности у государственных облигаций, срочных депозитов и сберегательных вкладов.
Наличие ликвидных ценных бумаг позволяет решать финансовые вопросы не так быстро, как с наличностью. Однако именно срочные депозиты и сберегательные вклады приносят доходы в виде процентов. Государственные облигации можно легко перевести в наличность по текущему номиналу.
- Низкая ликвидность актива подразумевает, что объект трудно перевести в денежный эквивалент.
- Неликвидными являются активы, которые невозможно обратить в соответствующее стоимости актива, количество денег.
Другие способы сбыта
Опытные ритейлеры на своей же площадке практикуют разные способы сбыта товаров, которые не пользуются спросом. Один из самых простых – скидка, причем подкрепленная громкой рекламой. Более хитрые способы предполагают разбавление товара с ходовой продукцией. Например, светодиодные фонарики могут прилагаться к походным наборам или строительному инструменту, который может использоваться в условиях отсутствия освещения. Приложения могут предлагаться и в качестве подарка, и как опция, доступная за минимальную цену. В любом случае реализатор сможет рассчитывать на получение пусть не полной, но все же выгоды от залежалой продукции.
«Продал все иностранные акции»
Максим Ильин — инвестор, ведущий телеграм-канала «Движение FIRE»
— 9 марта 2022 года сразу после открытия СПб биржи я продал большинство акций иностранных компаний и перевел доллары на банковский счет. Это было обдуманное решение. Я приравниваю происходящее к чрезвычайной ситуации, которой нельзя было избежать и тем более предугадать. Если на мой автомобиль уже упало дерево, то глупо себя винить в том, что припарковал его в конкретном месте. Сейчас нужно работать с тем, что есть.
24 февраля все сильно изменилось. Я не могу игнорировать происходящее, включая решения наших западных партнеров, а также ограничения ЦБ и потенциальные риски для инвестора. Мои долгосрочные цели не изменились, но обстоятельства вынуждают менять подход. Пусть я буду глупцом, который вышел в кеш и потерял какой-то процент итоговой доходности, чем стану долгосрочным инвестором не по желанию, а по принуждению, в случае заморозки иностранных активов на неопределенный срок.
Что я сделал после продажи акций иностранных компаний:
- Часть долларов положил на банковский вклад под 8 % на три месяца.
- Небольшую часть долларов продал по 120 рублей, чтобы быть готовым к покупке российских акций.
- Основную часть долларов оставил на обычном банковском счете, чтобы иметь возможность постепенно менять на рубли (если ЦБ не ограничит такую возможность) и докупать акции РФ.
Причины появления неликвидных товаров
Вопреки распространенному мнению, неликвидные товары – это не только брак. Чаще всего залежалая продукция не пользуется спросом или по причине неправильной закупки, или в силу утраты товаром потребительских качеств уже в ходе хранения. Что касается ошибок в закупке, то они связаны с просчетами в определении объемов товара, планируемого к продаже. Нередко это обуславливается завышенными ожиданиями относительно будущих продаж, в результате чего часть продукции успешно распродается, а другая часть становится излишками. Существует и тактика закупки на страховой случай – то есть, закупщик заранее пополняет запасы выше нормы, поскольку в дальнейшем планируется повышение цен со стороны поставщика. В таких ситуациях особенно велик риск получить неликвидный товар из-за неправильного хранения. Дело в том, что запасной товар часто размещается в дальних уголках склада на верхних стеллажах. В дальнейшем о нем просто забывают, и он утрачивает первостепенные свойства. Есть и другие факторы, связанные с неправильным маркетингом, к примеру. Даже если товар как таковой полностью соответствует потребительским запросам, он не будет иметь успех на рынке, если его неправильно представляют в условиях жесткой конкуренции.
