Графики котировок: ликбез для новичка

Позиции шорт

Не стоит забывать и о том, что инвестирование в ценные бумаги можно вести на позициях шорт (когда рынок падает, вы на этом зарабатываете). Стратегия работы с шорт-позициями аналогична лонговым. После пробоя вниз ждём ретест (подтверждение) силы продавца и входим в позицию с целями построения вилки после первого пробоя.

Ситуации, в которых можно торговать в шорт

• Мировое событие, после которого велика вероятность падения рынков акций. В качестве примера можно привести дату 23.06.2016, когда прошёл референдум о членстве Великобритании в Европейском союзе, известный как Брексит. Все рынки после 2 торговых дней пошли на спад. На европейских рынках практически все сектора упали на 20-30%: самые впечатляющий провал был в финансовом секторе. Рост же случился в «золотом» секторе, так как в случае нестабильных ситуаций многие осуществляют хеджирование в драгметаллах. Падение на рынка США было менее значительным (на 7-10%), но факт остаётся фактом. В таких ситуациях можно и нужно быть в тренде и работать на падение. 2 дня рынок падал, и в свой карман можно было унести 5-10% практически в любом секторе. Через 3-5 дней произошло полное восстановление рынка, и об этом референдуме уже никто не вспоминал;
• Падение цен на нефть. В этом случае торгуйте в шорт на акциях в секторе энергетики. Нефть тянет за собой практически все сектора в том направлении, в котором идёт сама, но самой зависимой от неё отраслью является, по понятным причинам, энергетика;
• Квартальные отчёты. Вероятность того, что после публикации отчётов акции компании, которые я рассматриваю в качестве претендентов на покупку, упадут, к вероятности роста, составляет, по моему опыту, 80/20. Новичкам использовать этот вариант я не советую, так как в этот момент в игру вступают большие, очень большие, игроки. Сначала они скидывают ранее купленные активы перед отчётом, чтобы снизить их стоимость. А потом? Правильно, сами же берут их, но уже гораздо дешевле;
• С использованием уровней сопротивления. Если вы заметили, что цена постоянно отбивается от конкретного уровня и не идёт дальше, покупайте на этом уровне. Фиксируйте профит, когда цена будет подходить к уровню поддержки. Оцените запас хода в процентном выражении до следующего уровня поддержки. Ищите уровни сопротивления у претендентов в ваш портфель, которые рассматривались для покупки в лонг. Когда вы закроете позицию лонг, вы сможете открыть позицию шорт, если действительно уверены в своём выборе.

Читаем японские свечи и бары

Выше я уже писал, чтобы вы отобразили график в виде баров или японских свечей. Это нужно для того, чтобы видеть за каждый временной интервал четыре цены финансового инструмента.

Четыре цены, которые есть на рынке, это:

1. Цена открытия – та первая цена, которая была на начало временного интервала. Если у вас дневной график – то на начало дня, если минутный – то в первую секунду минуты. По-английски цены открытия обозначаются как «Open» (открывать).
2. Цена закрытия. Это последняя цена, которая была в рамках временного интервала. Если у вас дневной график, то последней ценой будет та, которая была, скажем, в 23-59-59. Ее английское название – «Close» (закрывать).
3. Максимальная цена. Это то наибольшее значение цены, которое было за определенный период времени. Английское обозначение – «High» (высокий).
4. Минимальная цена. То наименьшее значение, которое было в течение временного интервала. По-английски – «Low» (низкий).

Например. Когда утром началась торговля на Форексе, американский доллар стоил 74 рубля. Это цена открытия. Когда день закончился, доллар стоил 75 рублей – это цена закрытия. В течение дня доллар дорожал до 76 рублей (это максимальная цена) и опускался в цене до 73 рублей (минимальная).

Всю эту информацию вам как раз дают японские свечи и бары.

Например, вот минутный график индекса Доу Джонс. Каждая свеча на нем показывает ценовые колебания в течение минуты. Вот эта – с 21.33 до 21.34.

А вот эта – с 21.34 до 21.35.

«Тени» свечек показывают максимальные и минимальные значения в течение временного интервала. То есть в течение одной минуты цена поднималась и опускалась до вот этих уровней:

А границы «тела» – это цены открытия и закрытия. То есть в первую секунду минуты цена была на синем уровне, а в последнюю секунду – на красном.

С барами все абсолютно то же самое. Палочка «влево» показывает цену открытия, палочка «вправо» – цену закрытия. А сам «столбик» – максимальные и минимальные цены.

Вот так выглядит наша свечка в виде бара:

Анализ графика происходит именно через бары или японские свечи. Потому что они сразу показывают четыре цены в течение временного интервала. А «линия» показывает всегда только одну цену.

По умолчанию линия строится по ценам закрытия. Данный параметр можно изменить и построить линию по ценам открытия или максимальным/минимальным ценам. Но это бессмысленно, потому что она все равно будет неинформативной.

Теперь важный момент. Когда вы читаете график в виде японских свечей, посмотрите на «необычные» свечи. То есть такие, у которых нет тела или нет одной тени.

Если свечка без тела или тело у нее очень маленькое – это может быть сигналом разворота тренда. Например, как тут:

В формате баров это будет выглядеть так:

Видно намного хуже, с японскими свечами в тысячу раз проще.

Если вы видите свечу без тени – она указывает на очень сильную тенденцию. То есть у рынка столько сил, что он вообще не колеблется.

Пример:

В виде бара это будет выглядеть как-то так:

Действия после открытия рынка

• Просматриваем список уже купленных акций. Покупать что-либо в первые 30 минут я не советую: цены нестабильны, направление движения тренда пока не ясно. Исключением являются ситуации, когда вы полностью уверены, что данный сектор пойдёт вверх или в прошлый день было подтверждение сигнала на покупку или продажу. Например, если растёт цена на нефть, можно покупать намеченные для себя ранее позиции из сектора энергетики;
• Если акции из списка прогноза моментально выросли на 4-7%, смысла их брать нет. Нам не нужны переплаты. Ждите, когда они пойдут вниз, чтобы затем выполнить оценку, сколько можно будет заработать на этих позициях.

Цели, к достижению которых нужно стремится по моему плану работы:

• Держать 4-8 акций в портфеле.
• По каждой сделке иметь четкое представление, какие цели цены ждем.
• Закрывать позицию, если она начала идти против нашего прогноза или подтвердила сигналы в противоположную сторону. В этой ситуации нужно закрыть свою сделку в одном направлении (например, long) и войти в противоположном направлении (в short).

Важность 200-дневной скользящей средней

200-дневная скользящая средняя рассматривается большинством аналитиков как критический индикатор на графике акций. Трейдеры, которые настроены «бычьи» в отношении акций, хотят видеть, что цена акций остается выше 200-дневной скользящей средней. Медвежьи трейдеры, продающие акции в короткие позиции, хотят, чтобы цена акции оставалась ниже 200-дневной скользящей средней. Если цена акции переходит от уровня ниже 200-дневной скользящей средней к уровню выше нее, это обычно интерпретируется как бычий разворот рынка. Пересечение цены вниз от уровня выше 200-дневной скользящей средней интерпретируется как медвежий сигнал для акции.

Взаимодействие между 50-дневной и 200-дневной скользящими средними также рассматривается как сильный индикатор будущего движения цены. Когда 50-дневная скользящая средняя пересекается снизу вверх с 200-дневной скользящей средней, это событие технические аналитики называют «золотым крестом». Золотой крест — это, по сути, признак того, что акции являются «золотыми» и готовы к значительному росту цен.

С другой стороны, если 50-дневная скользящая средняя пересекает сверху вниз 200-дневную скользящую среднюю, это событие аналитики называют «крестом смерти». Вы, наверное и сами можете догадаться, что «крест смерти» не сулит ничего хорошего для будущего движения цены акции.

Виды графического анализа, преимущество графика японских свечей

Трейдер, использующий графический анализ, может выбрать несколько типов графиков: линейные, баровые и другие. Однако наибольшую популярность в последние годы приобрели японские свечи, придуманные и изначально использовавшиеся только японцами.

Первое упоминание о свечных графиках приходится на 18 век. Они использовались для анализа рынка риса в Японии. Автором японских свечей считается японский «Уоррен Баффетт» восемнадцатого века — Мунэхиса Хомма —  человек, который сделал огромное состояние, заключая контракты на рис на фондовой бирже Осаки. Он описал свои золотые принципы и методологию инвестирования в рисовый рынок в книге, благодаря которой графики и свечные фигуры стали популярны среди японских инвесторов.

Сравнивая три наиболее распространенных типа графиков, вы сразу можете увидеть различия. 

Линейный график дает наименьшую информацию из них. Линия соединяет только цены закрытия.

Например, график на рисунке выше показывает, как цена изменилась с 9:30 до 10:10. Сложно сказать, как поведет себя цена в ближайшее время.  График баров также показывает цену открытия и экстремумы за определенный временной интервал. 

И только свечной график дает очень хорошую картину ситуации — так, трейдер способен гораздо быстрее улавливать эмоции рынка, которые видны в цветах отдельных свечей (цвета можно регулировать в соответствии с вашими предпочтениями).

Свечной график выглядит следующим образом.

На графике выше медвежьи свечи красные (цена падает), а бычьи свечи  — зеленые (цена растет). На черно-белых графиках белые свечи показывают, что цена растет; черные — падает. Свечи могут иметь тени, которые говорят, как далеко поднялась или упала цена. 

Свечной график содержит множество полезных сигналов и советов, которые помогут понять движение котировок. Конструкция японской свечи позволяет трейдерам лучше распознавать чувства других игроков.

Объемы

Объемы торгов на фондовом рынке — это количество лотов акций, сделки с которыми были совершены за конкретный период времени. Анализ объемов помогает определить, насколько важны те или иные формации технического анализа, сформированные в ходе торговых сессий.

Как читать объемы у Tradingview

Как правило, объемы помещаются в нижней части графиков. Они представляют собой гистограмму, каждый столбик которой отвечает на отдельный временной промежуток. Т.е. если выбрать 5-минутный таймфрейм графика, то показатель объемов будет учитывать количество акций или лотов за каждые отчетные 5 минут времени. Размер столбиков варьируется от размера сделок: чем больше объем, тем выше полоска. Если объемная шкала располагается на вертикальной части графика, с тем же принципом можно проводить анализ объемов относительно ценовых уровней фондовых инструментов.

Другие источники объемов

Для технического анализа объемов на фондовом рынке можно использовать альтернативные способы получения информации, например ленту сделок. Она дает возможность видеть все потоки сделок и вычленять интересные моменты из общей картины. Сюда же отнесу объемные индикаторы, такие как осциляторы объема и др.

Дивергенция по объемам

Дивергенция — это расхождение между динамикой объемов и котировок. Чтобы пришло понимание, что это, можно представить простую ситуацию, когда цена обновляет максимум, а показатель объемов нет, т.е. новый экстремум установлен меньшими объемами, чем предыдущий. Это значит, что пик тенденции уже пройден ранее, и с каждым дальнейшим движением переломный момент становится более вероятным.

Объемы и фигуры

Связь объемов с графическими формациями довольно просто характеризуется. Объемы частично подтверждают действительность паттернов. Если техническая фигура сформирована на значительно повышенном объеме, то значимость такой формации будет выше, чем у той, которая не сопровождалась увеличением объема.

Как читать биржевую диаграмму для начинающих | Что это ?

Поскольку вы читаете это руководство о том, как читать биржевую диаграмму для начинающих, скорее всего, у вас был ограниченный опыт в этом.

Будьте уверены, многие трейдеры до сих пор не овладели этим важным навыком.

Откуда мне знать ?

Во-первых, я начал, как и вы, в самом начале моего торгового пути.

Во-вторых, когда я посещаю биржевые форумы, я вижу много запросов от начинающих трейдеров, которые спрашивают более опытных об их анализе конкретных акций.

Я сам предоставлял такой анализ биржевых графиков на моем канале Live Day Trading на YouTube, который для новичков часто называют торговлей опционами.

Легко ли читать биржевые графики?

Несколько лет назад, когда я начинал свой торговый путь, я не знал, как читать график акций.

Я бы сказал, что я больше, чем средний студент.

В то время я мог только наблюдать, как другие трейдеры делали это так легко.

Боковой вид графиков акций BIDU и FB

Затем я вкладываю время, силы и страсть.

И вот мы здесь: я собираюсь провести вас по пути, который я выбрал, чтобы научиться читать графики акций.

Если я сделал это, я искренне думаю, что вы тоже сможете это сделать.

Фактически, по сравнению с другими навыками, которые вы приобрели до сих пор в своей жизни, я бы не назвал чтение биржевой диаграммы самым трудным.

Как насчет этого простого факта, чтобы вы могли расслабиться в этом стремлении.

Как только вы научитесь читать одну биржевую диаграмму, вы сможете читать их все.

Под этим я подразумеваю, что знания не различаются по акциям.

Во многом как когда человек умеет водить, модель автомобиля не имеет большого значения.

Насколько надежно чтение биржевой диаграммы?

Искусство чтения биржевых графиков называется техническим анализом.

Есть те, кто считает это чушью, и те, кто не может без этого жить.

Прежде чем мы углубимся в узлы и детали чтения биржевых диаграмм, давайте займемся одним вопросом, с которым вы все еще можете быть в затруднительном положении.

Это действительно надежные показания биржевой диаграммы?

Многие до сих пор считают, что рынок либо полностью случайный, и поэтому его нельзя прочитать, проанализировать или спрогнозировать.

Нельзя отрицать, что рынок может быть довольно шумным из-за множества противоречащих друг другу сигналов.

Однако, несмотря на этот шум, определенно можно расшифровать тенденции.

Мы знаем, что есть мощные Алгоритмы AI там, способных фильтровать такой шум.

Но даже обычные люди, такие как вы и я, безусловно, можем достичь определенного уровня знаний для достижения той же цели.

Сколько времени нужно, чтобы научиться читать биржевые графики?

Время, которое вам потребуется, зависит от уровня ваших усилий.

Я тренирую этого нового трейдера менее одного месяца.

Его зовут мистер Оушен.

Он посвятил себя двум еженедельным тренировкам в прямом эфире со мной.

Ранее сегодня мы анализировали биржевой график BYND.

Бычий рост, который начнется 25 мая с 106 до 153 долларов 28 мая, как показано на графике ниже.

Дневной график Beyond Meat (тикер BYND), отражающий недавний бычий рост

Г-н Оушен спросил, можем ли мы увидеть 25 мая, что динамика акций BYND стала бычьей.

Все это для того, чтобы показать вам, что у мистера Оушена был момент Ага с анализом фондовых диаграмм.

Чтобы перейти от начинающего трейдера до этого уровня, ему потребовалось около двух месяцев.

Скользящая средняя

Это, пожалуй, самый популярный индикатор из всех существующих. Скользящая средняя предназначена для сглаживания ценового графика и выявления на нем основных тенденций. Рассчитывается она таким образом, что в каждой ее точке представлена информация о ценах за определенный период времени. Этот период времени называют периодом скользящей средней.

График цены со скользящей средней

То есть, в каждой точке скользящей средней высчитывается средняя цена за заданный в её настройках временной интервал. Чем больше этот интервал (период), тем более гладкая получается скользящая и тем меньше она реагирует на мелкие, незначительные ценовые движения. Наоборот, с уменьшением периода, скользящая средняя становится всё более чуткой к каждому очередному всплеску (или впадине) на ценовом графике.

Выбор периода MA производится таким образом, чтобы с одной стороны игнорировать случайные колебания (волатильность) ценового графика, а с другой, не упустить действительно важных ценовых изменений.

Самая простая интерпретация показаний данного индикатора сводится к анализу его взаимопересечений с графиком цены. Если цена пересекает скользящую снизу-вверх, то это сигнал к покупке. Наоборот, при пересечении сверху-вниз (цена пересекает скользящую сверху-вниз), речь идёт уже о сигнале к продаже.

Существует несколько разновидностей скользящих средних:

1. Простая скользящая средняя (SMA)
2. Взвешенная скользящая средняя (WMA)
3. Экспоненциальная скользящая средняя (EMA)
4. Модифицированная скользящая средняя (MMA)

Как показывает практика наилучшие результаты показывает простая скользящая средняя (SMA).

Подробнее о скользящих средних, подаваемых ими сигналах, а также о методике их расчета вы можете прочитать здесь.

Смотрим объем

Индикатор объема на фондовом рынке практически всегда находится под графиком. На валютном рынке Форекс можно дополнительно подключить индикаторы объема и проанализировать их.

Данные по объему торгов визуализируются через столбчатую диаграмму.

Напоминаю вам, что на валютном рынке объемы не так информативны, как на фондовом, потому что они там тиковые. То есть объем фиксирует просто количество сделок.

Если на фондовом рынке я куплю акций на 1 000 рублей, а вы – на 1 000 000 рублей, то объем будет равен 1 001 000 рублей. Если мы сделаем то же самое на Форексе, то объем будет равен 2. Потому что мы открыли две сделки.

Как настроить график

Рассмотрим, как настроить графики котировок онлайн на примере сайта ru.tradingview.com. На главной странице в строке поиска нужно указать тикер или название интересующей компании. Очутившись на ее странице, нажать на кнопку «Интерактивный график».

Теперь мы перешли на сервис, с помощью которого можно попытаться предсказать дальнейшее движение рынка. Необходимые инструменты расположены в верхней панели. Настройка делается за 5 шагов:

1. Выбрать интервал, которому будет равняться свеча или бар (от 1 мин. до 1 месяца). От заданного значения зависит, какой промежуток времени будет отображен на графике. При желании посмотреть более ранние котировки нужно просто потянуть мышкой вправо.
2. Выбрать вид графика (прямая линия, область, свеча и т. д.).
3. При желании добавить на график котировки другой ценной бумаги или индекса для сравнения динамики. В этом случае вместо стоимости по вертикальной оси будут отображены проценты. За 0% для каждого из активов будет выбрана его стоимость в начальной точке графика.
4. Активировать интересующие индикаторы, добавляя их по одному или воспользовавшись стандартным шаблоном.
5. При желании добавить на график фундаментальные данные о компании.

Кнопки, на которые нужно нажимать на соответствующем шаге, обозначены на рисунке ниже. Если какое-либо действие было неверным, можно отменить его, нажав на стрелку.

Выбрав индикатор, вы можете перейти к его настройкам. Для этого нужно навести курсор на название инструмента на графике и нажать на появившейся значок «шестеренка». Вы сможете изменить:

• аргумент – для большинства индикаторов это длительность временного интервала и точка, для которой берутся данные (открытие или закрытие торгов и т. д.);
• стиль отображения (линия, столбцы и т. д.).

1. Скользящая средняя. Показывает среднюю цену за выбранный интервал времени. Сигнал к покупке – пересечение этой линии графиком котировок снизу.
2. MACD использует две скользящие средние с разным интервалом. Применим только на больших таймфреймах (недели и месяцы).
3. Моментум – разница между сегодняшней ценой и той, которая действовала указанное время назад. Фактически это прибыль или убыток, который вы бы получили к текущему моменту. Сигнал к покупке – смена знака индикатора с минуса на плюс.
4. Осциллятор RSI – один из самых простых инструментов. Если вы видите на графике цены пиковое значение, которое не дублируется на графике осциллятора, это сигнал о скорой смене тренда.

На самом сайте Tradingview слева от интерактивного графика расположены инструменты для опытных трейдеров. Они служат альтернативой стандартным индикаторам. С их помощью можно строить собственные аналитические кривые и рассчитывать дополнительные уровни поддержки или сопротивления. Инструменты для настройки графиков на других сервисах похожи, отличаясь только нюансами и разнообразием.

Настраиваем масштаб

Вам нужно выбрать масштаб графика. Но не такой, который удобен вам, а такой, который позволит «охватывать взглядом» ценовую динамику.

Если у вас график отображается в виде линии – выберите отображение в виде японских свечей. То есть чтобы было не так:

А вот так:

Правильный масштаб – это такой минимальный масштаб, при котором видны прямоугольнички свечей. Если я сейчас свой график уменьшу, он будет вот таким:

Так сильно уменьшать не надо. Увеличиваю масштаб, появляются прямоугольнички:

Всё, дальше не приближаю. Можно, конечно, приближать еще и еще. Но тогда вы не будете видеть рыночную динамику, перед вами просто будут огромные японские свечки:

Определяем финансовый инструмент

Каждый график показывает ценовые колебания какого-то одного финансового инструмента. Им может быть что угодно. На Форексе это будут валютные пары, например доллар/рубль, швейцарский франк / японская иена, на фондовом рынке – курсы акций и облигаций, то есть ценных бумаг. На товарно-сырьевом рынке – курсы нефти, драгоценных металлов, чая, хлопка и еще всякой всячины.

Финансовый инструмент всегда пишется в левом верхнем углу графика. Иногда он прописывается полностью, как тут:

Но чаще всего финансовый инструмент пишется через аббревиатуру. Аббревиатура у каждого инструмента будет своя. Если не хотите искать ее расшифровку в терминале – просто загуглите, как обозначается ваш инструмент на бирже.

Вот так обозначается график курса евро, выраженного в американских долларах:

Старайтесь сразу понимать, по какому принципу создаются аббревиатуры. Наверняка на вашем сегменте финансового рынка будут какие-то свои закономерности.

Например, на Форексе часто делается так – первые две буквы обозначают страну, а последняя – ее валюту:

1. USD – United States + Dollar – доллар Соединенных Штатов (Америки).
2. CAD – Canada + Dollar – канадский доллар.
3. GBP – Great Britain + Pound – Великобритания + фунт стерлингов = британский фунт.

На фондовом рынке для обозначения ценных бумаг обычно берутся первые буквы или просто несколько букв из названия компании:

1. MGNT – «Магнит».
2. YNDX – «Яндекс».
3. MSFT – «Майкрософт».
4. AFLT – «Аэрофлот».

Еще момент. На фондовом, срочном и товарно-сырьевом рынках название инструмента – это всегда одно слово. То есть просто «GAZP» – «Газпром».

На валютном рынке название инструмента – это обязательно два слова. В торговом терминале МетаТрейдер они пишутся слитно, в некоторых других терминалах могут записываться через дробь.

Первое слово, или первая аббревиатура – это база котировки, а второе – валюта котировки. База – это то, чем вы собственно будете торговать, а валюта – та валюта, в которой выражена стоимость базы.

Например: EURUSD – тут два слова: EUR (евро) + USD (американский доллар). Если я сейчас начну совершать финансовые операции (покупать или продавать), то я их буду совершать с евро, потому что это база котировки. А выражаться стоимость евро будет в американских долларах, потому что доллар «на втором месте» – это валюта котировки.

Вот перед вами график валютной пары USD/RUB. На ней показана стоимость доллара (базы) в рублях (валюте):

Всё, с инструментами разобрались. Идем дальше.

Временной отрезок

Шкала времени, на которой вы анализируете динамику рынка, оказывает непосредственное влияние на то, какому типу торговли вы можете последовать. Если вы отслеживаете ежедневные изменения цен – вам больше подойдет дневная торговля. Это наиболее интенсивный тип торговли, но он также может принести вам быструю прибыль. Если вас больше привлекают краткосрочные тренды, в течение нескольких недель, вас заинтересует свинг трейдинг. Но, в любом случае, вам необходимо выделить время на изучение максимально возможного количества информации о торговле акциями перед открытием первой сделки. Долгосрочная торговля предусматривает использование динамики в течение месяцев, а также позволяет правильно анализировать паттерны.

Как читать графики

Оптимальным таймфреймом построения графика для трейдера считается промежуток от дня до квартала, в зависимости от стратегии. Долгосрочные инвесторы пользуются этим инструментом для изучения доходности актива за год и более. Анализ краткосрочных тенденций позволяет сделать базовые выводы о ходе торгов, но они довольно условны. Например, если вы видите, что бары или японские свечи потеряли свой размах, то это может говорить о том, что рынок замер в ожидании новостей и т. д.

Кроме того, любой сигнал нужно проверять на достоверность, опираясь на объем торгов. Чем большим объемом подкрепляется сигнал индикатора, тем более сильной и длительной будет тенденция, на которую он указывает. Опираясь на востребованность бумаги у трейдеров, вы также сможете определить истинность пробоя уровня поддержки. Если он сопровождался падением числа сделок, то, вероятнее всего, окажется ложным, и цена вскоре вернется к прежним значениям.