Что такое денежный поток: понятие и формулы расчета

ТОП-4 вида пассивного инвестиционного потока

Ценные бумаги

Акции будут прекрасным стартом для вложений. В них легко войти и также из них достаточно просто выйти. Так как наша цель — получение хорошего денежного потока, то и покупать стоит акции с хорошей дивидендной доходностью и историей выплаты дивидендов.

Можно вкладывать деньги в акции и ради получения дохода от роста их цены, но такой способ заработка не гарантирует потока инвестиций. Возможно не стоит упускать возможность вложить деньги в акции в моменты спада на рынке, чтобы заработать на росте котировок. Но полученную таким образом прибыль стоит направлять на приобретение дивидендных акций ради получения постоянного денежного потока.

Недвижимость

Следующим видом получения прибыльного инвестиционного потока можно считать вложения в недвижимость. Данный способ может приносить ежемесячный доход в виде ренты. Кроме того, с течением времени, недвижимость будет дорожать под влиянием инфляции и, если вы не ошиблись с городом под влиянием экономического роста.

Тем не менее, у недвижимости есть существенные недостатки, и главным из них является высокий порог входа в данный вид инвестирования. Для того, чтобы начать инвестировать в недвижимость, необходимы десятки и сотни тысяч долларов. Далеко не каждому доступны такие суммы.

Другим существенным недостатком получения денежного инвестицонного потока через недвижимость является ее обслуживание: ремонт, налоги и другие дополнительные траты.

Инвестирование в бизнес

Если есть необходимый опыт и знания, то этот способ может принести существенный денежный поток. Главное не стать частью этого бизнеса, т.е. не строить его, если он завязан на одном человеке. В таком случае вы просто не сможете оставить его, не потеряв при этом доход.

Депозит в банке

Депозит — это прекрасная возможность разместить свои деньги на короткий срок при отсутствии достойного объекта для инвестирования.

Наличие свободных денег не просто желательно, это просто необходимо. Ведь если сегодня недвижимость или акции дорого стоят, то поверьте, завтра может быть паника на рынках и появится прекрасная возможность купить недвижимость или акции компаний со значительным дисконтом.

На рынках иногда царит паника и большинство продают с убытком для себя. Это самое время для инвестиций и наличие свободных денег становится преимуществом.

Но вкладывать все деньги на банковский депозит на долгие годы нерационально — ставка банка никогда не перекроет инфляцию.

Расчеты

Как я говорил ранее, на
качество денежных потоков влияет не только объем денег, но и скорость денежных
потоков.

Очевидно, что в идеале лучше, чтобы клиенты расплачивались быстрее или по предоплате, а поставщики давали большие отсрочки по платежам

И даже в таком идеальном раскладе важно сохранять постоянный контроль. Так как легко начать тратить больше, покрывая новыми авансами старую задолженность перед поставщиками

Такая модель может существовать только при постоянном росте объемов, но приводит к краху при падении объемов. По сути, это работает как финансовая пирамида.

Несколько практических
советов по работе с клиентскими счетами.

Выставляйте счета быстрее — если нужно, то наймите еще одного человека в бухгалтерию, который будет заниматься только своевременным выставлением и отслеживанием счетов.
Поймите, почему клиенты платят позже — часто выясняется, что в счетах есть повторяющиеся ошибки.
Выясните, как организованы циклы оплаты счетов у ваших клиентов, и выставляйте счета в такое время, чтобы их быстрее оплатили.
Напоминайте и просите оплатить быстрее.
Избегайте допускать долгих просрочек оплат. Чем дольше срок и больше сумма, тем больше вероятность, что оплату опять отложат.
Разработайте регламент работы с дебиторской задолженностью и придерживайтесь его.
Крупные проекты и поставки разбивайте на этапы.

По работе с поставщиками:

Придерживаться платежной дисциплины, избегая попадания в стоп-листы.
Периодически поднимать вопрос в переговорах об улучшении условий. Не спросите – не получите.
Вместо предоплаты рассмотреть вопрос обеспечения платежа через банковскую гарантию (при крупных поставках).

Какие растения привлекают деньги в дом

Редкая девушка не любит цветы. А что если собрать букет, который не только радует глаз, но и привлекает денежную энергию? Клевер, подсолнух и ряд других растений могут помочь обладательнице разобраться с финансами, если правильно его собрать. Искусство изготовления денежного букета, как среди цветов найти денежный амулет и другие тонкости финансовой энергии в растениях читайте по этой ссылке.

Деньги — тонкая и деликатная энергия, и работа над энергетическими потоками подвластна не всем. Если у вас не получилось открыть денежный канал самостоятельно по каким-то из предложенных выше способов или остались вопросы, вы всегда можете обратиться к нашим экспертам по привлечению денег и воспользоваться первой бесплатной консультацией.

Полезные материалы по теме статьи

Если вы хотите лучше вникнуть в мир финансов и инвестиций, научиться управлять своими денежными потоками, я могу вам порекомендовать два курса и несколько бесплатных электронных книг.

Курсы

Личные финансы и инвестиции. Курс проводится на платформе Нетологии – самого популярного онлайн-университета в рунете наравне со Скиллбоксом. Преподает Сергей Спирин – финансовый консультант и инвестор. Курс проводится в формате вебинаров, после каждого вебинара есть домашнее задание.

В двух словах я бы описал этот курс так. Он о том, чем хороши пассивные инвестиции. Автор расскажет вам о недостатках пенсионной системы, убедит вас, что если вы не начнете инвестировать – окажетесь за гранью бедности. Потом он развенчает несколько мифов о заработке на трейдинге и уже перейдет к пассивному инвестированию.

На курсе вы познакомитесь с сущностью основных финансовых инструментов, Сергей даст вам дополнительную литературу, которая поможет в них углубиться.

Финансовая грамотность. Это курс от Скиллбокса. Он преподается в формате видеороликов, на которых два преподавателя с высшим экономическим образованием рассказывают о финансах: планировании денежных потоков, семейном бюджете, инвестициях в разные инструменты.

Когда слушаешь, возникает ощущение: «Ага, они сами через это прошли, это действительно так». Не возникает чувства, что люди, которые ничего не знают и не умеют, просто хотят вытянуть твои деньги.

Книги

Вы можете прямо сейчас скачать вот эти три книжки о финансовой грамотности и инвестициях. Они написаны понятным языком, небольшие по объему. Это скорее не книги, а вводные брошюры.

Как стать финансово независимым через 1 год.
5 способов эффективно вложить 1000+ рублей.
6 шагов к финансовой безопасности.

Скачивайте и читайте.

В принципе, это всё. Подпишитесь на мою рассылку, чтобы получать ссылки на новые публикации по почте.

Напишите, пожалуйста, комментарий к статье и скажите, что в ней не так. Что вам не нравится, какие блоки трудно понимать, чего не хватает. Я учту ваши замечания и постараюсь доработать материал.

Спасибо.

Классификация денежных потоков

Классификаций денежных потоков множество: от самых элементарных — положительный, отрицательный, до сложных и комплексных — по методу оценки, формированию финансовых результатов, уровню сбалансированности.

Большинство вариантов не имеет никакого практического применения для оценки личных финансов, поэтому остановимся только на двух.

Классификация по видам деятельности:

Основной денежный поток — связан с вашим основным родом деятельности. Например, вы настраиваете контекстную рекламу. Весь доход, который будет приносить вам выполнение заказов, и будет основным.
Денежный поток от инвестиционной деятельности. Например, вы помогаете начинающему проекту настроить контекстную рекламу, но по договоренности получите оплату в виде процентов с первой прибыли. Вы инвестируете свое время, и ожидаете получить от этого прибыль.
Денежный поток от финансовой деятельности. Предлагаем выносить сюда все, что связано с банками — оплата процентов по кредитам, комиссии (ваши расходы), начисленные проценты по сберегательным и депозитным счетам (доходы). Разница и даст денежный поток по этому направлению.
Дополнительный денежный поток — написали статью для маркетингового блога, выступили на конференции. Вроде по вашему профилю, но это подработка не на постоянной основе.

Классификация по периодам оценки:

Краткосрочный — день, неделя, месяц.
Долгосрочный — квартал, полугодие, год.

Идеального или универсального периода для оценки денежного потока не существует. Но обычно это месяц, потому что большинство расходов связано с календарным месяцем — арендная плата за жилье, коммунальные услуги, абонплата за сервисы и интернет ресурсы.

Что еще в мире финансов?

Аналитика

Как прошел третий финквартал для AstraZeneca

Уоррен Баффет пожертвовал часть акций Berkshire Hathaway
Европейские компании возобновили эмиссию облигаций
Дисней возвращает с пенсии Боба Айгера

Блоги

Как поколение Z влияет на экономику и бренды

Эмоциональное преимущество
Даже красивая ситуация не с первого раза
Китайское олицетворение огромных обязательств в Лондоне

Александр Герчик запустил брокера Gerchik & Co

Видео с Алгоритмуса-2015: выступления экспертов + неформальное общение
Profit Place: я бы поднял курс доллара выше 72 рублей
Виктор Геращенко об Эльвире Набиуллиной: ты пришла в чужую организацию

Жизненные установки, провоцирующие бедность:

Стесняемся, боимся думать о деньгах

Почему-то до сих пор считается, что думать о деньгах как-то «неудобно» и неправильно. «О духовном надо думать», а не о деньгах. Но денежная энергия сама по себе нейтральна — она не плохая и не хорошая

Важно лишь то, как вы ее реализуете. И если вы считаете эту энергию «плохой», вы изначально ее блокируете, а значит, и добавляете сами себе препятствия на пути к финансовому успеху

Излишняя бережливость

Деньги любят, когда их считают и берегут, и не терпят постоянных бездумных, энергетически бесполезных трат. Но и вторая крайность — излишняя бережливость — тоже не дает денежному каналу работать в полную силу. Да и в конце концов, зачем еще деньги, если их почти не тратить?! Финансы должны приносить пользу.

«И не мечтай!»

Отказывая себе в удовольствии представлять себя богатой и успешной, вы заранее прощаетесь с таким понятием, как достаток, даже не прикоснувшись к нему. Мечтая о больших доходах, мы не только позволяем денежной энергии работать на нас без блоков, но и при использовании такого приема, как детальная визуализация денег, помогаем себе правильно загаданным желанием, запрограммированным на исполнение.

Виды денежных потоков

Денежные потоки классифицируются в зависимости от природы деятельности:

Операционный (OCF). При его расчете учитывается активность, связанная с основной деятельностью бизнеса. На OCF влияет продажа товаров и услуг, проценты, полученные от выданных займов, полученные дивиденды, уплаченные налоги, проценты по займам, стоимость сырья для производства продукции либо оказания услуг. Совокупность этих статей доходов и расходов образует
CF, образующийся за счет инвестиций (CFI – инвестиционный денежный поток), при его расчете не учитывается влияние операционной деятельности, в расчет входит только изменение CF от инвестиционных операций. При определении CFI учитывается приток средств за счет ликвидации долгосрочных инвестпортфелей, продажи активов бизнеса. Из этого числа вычитаются расходы на покупку активов, наращивание инвестпортфелей, выдачу займов. CFI показывает насколько активно тратятся деньги непосредственно на развитие бизнесе и насколько активно компания занимается инвестированием.
Финансовый денежный поток (CFF) – это маркер изменения структуры капитала и его стоимости. При расчете CFA учитываются изменения в дивидендной политике, изменение количества акций, например, программа buyback (обратный выкуп своих же акций с рынка). Учитывается и динамика изменения объемов займов.

Учет отдельных типов CF позволяет оценить перспективы компании в отдельных аспектах

Например, стабильно растущий Cash Flow повышает вероятность увеличения дивидендов, это важно для инвесторов. Резко растущее сальдо денежных потоков от финансовых операций указывает на активную финансовую деятельность (в частности выпуск долговых бумаг, акций), возможно в будущем эти деньги будут направлены на развитие бизнеса

Дисконтирование денежных потоков

Если в расчете учитываются поступления средств в будущем, то необходимо учесть обесценивание валюты со временем. Так возникает дисконтированный Cash Flow.

Его отличие от стандартного заключается в учете ставки дисконтирования и временного периода, когда ожидается поступление средств. Формула имеет следующий вид:

где:

CF – денежный поток в настоящее время.
CF_n– денежный поток через n отчетных периодов.
i – ставка дисконтирования, чем выше показатель, тем быстрее обесцениваются деньги.
n – количество отчетных периодов.

Если ожидается, что через 5 лет чистый денежный поток от текущих операций окажется равен $1 млн, то при приведении этой суммы к текущему периоду времени сумма окажется меньше. Для примера ставка дисконтирования принята 2%, n – 5 лет. При таких условиях

за счет постепенного обесценивания денег CF снизился. Это нужно учитывать так как несмотря на рост CF в валюте покупательная способность денег снижается, то есть могут снижаться возможности компании, например, по инвестиционной деятельности.

Как выглядит ваш кошелек?

Особое внимание нужно уделить своему кошельку. Это красивая и презентабельная вещь? Или он грязный, потертый и его стыдно показать людям? «Правильный» кошелек должен быть изготовлен из натурального материала, так как синтетика негативно влияет на увеличение денежного потока

Также не стоит ждать прихода денег, если кошелька вообще нет. Куда будет направлен денежный поток? В карманы брюк? Забудьте об этом. Думая об энергетической составляющей денег, необходимо в первую очередь посмотреть на их «дом». Зачем деньгам идти в место, где их открыто не уважают?

Размер кошелька должен быть таким, чтобы он вмещал в себя множество купюр самого крупного номинала в развернутом виде. Также в нем должны быть отделения для мелочи и разного рода карт, нужно чтобы они не соприкасались с крупными купюрами.

В кошельке не рекомендуется носить фотографии родственников, так как привлекать энергию любви в денежных вопросах крайне неуместно. А вот добавить капельку масла или немножко корицы будет очень даже хорошо, так как их запахи привлекают финансовую энергию.

Экономим на отоплении: можно ли отключить батареи в нежилых комнатах

Игрушка единорог и доширак: Даня Милохин дополнил свой райдер

К вопросу можно вернуться: что, если вы не знаете, как ответить на собеседовании

Денежный поток — суть и виды

Денежный поток, его суть и виды. Так же, как и у любого предприятия, в семье происходит регулярное движение денег с течением времени. Деньги могут поступать в семью из различных источников, регулярно или эпизодически, в больших и в малых количествах. В то же время и отток денег из семьи может быть регулярным и нерегулярным, большим и малым, своевременным и неожиданным. И это происходит не всегда так, как хотелось бы нам. А чтобы как — то подчинить эти процессы своей воле, необходимо сначала разобраться в сути этих процессов.

Суть понятия денежный поток

Суть понятия денежный поток заключается, исходя из определения, в совокупности распределенных во времени поступлений и выплат, независимо от источников их образования. Ключевое слово здесь — «распределенных во времени». Но об этом поговорим позже, а сейчас, вот как выглядит не распределенное во времени денежное движение в семье.

Вот такая «горгона» в голове у каждого из нас. Это не распределенный по времени денежный поток. Справа поступления денег в семейный бюджет, а слева их отток из бюджета. На рисунке выше далеко не полный перечень поступлений и трат. У каждого он свой и вы можете без труда составить его сами.

А теперь посмотрим на распределенный по времени денежный поток. Хотя, пока он еще не управляется нами, но распределен хаотичным образом во времени.

Уже как-то лучше, но по прежнему не хватает определенности и своевременности поступлений и трат. Я бы сказал даже сбалансированности во времени доходов и расходов. Но, ведь только в этом случае может обеспечиваться устойчивость семейного бюджета. Однако, для понимания сути денежного потока, на данном этапе, наверное достаточно.

Виды денежных потоков

Виды денежных потоков, в зависимости от нашей деятельности, могут распределяться следующим образом:

От основной деятельности — это поступления и траты, связанные с созданием и ведением семейного хозяйства (одинокий человек — это тоже семья, только в урезанном виде);
Инвестиционной деятельности — деятельности, связанной с инвестированием в семейный капитал, в том числе и ;
Финансовой деятельности — деятельности, направленной на грамотное управление денежными потоками, с целью экономного и эффективного использования бюджетных средств семьи.

Виды денежного потока по направленности подразделяются на положительный и отрицательный. Положительный характеризует поступление денежных средств, а отрицательный — отток их из бюджета семьи.

Существует, также, понятие валового и чистого денежного потока. Первое — это совокупность всех поступивших и убывших денег, второе — разница между поступлением и оттоком денежных средств в конкретном периоде времени.

Формула чистого денежного потока выглядит следующим образом:

NCF = PosCF — NegCF, где

NCF (Net Cash Flow) — чистый денежный поток;

PosCF — положительный денежный поток;

NegCF — отрицательный денежный поток.

Обратите внимание на эту формулу, она нам будет очень нужна в дальнейшем. По стабильности различают: равномерные и неравномерные денежные потоки

По стабильности различают: равномерные и неравномерные денежные потоки.

Ну и, напоследок, виды денежных потоков характеризуются по времени:

Настоящий — определенный в текущем моменте времени;
Будущий — определяется с учетом фактора времени, т.к. с течением времени меняется ценность денег.

Методы анализа денежных потоков

Существует несколько видов анализа движения денежных потоков. О самых информативными среди них расскажем далее.

Вертикальный анализ ДДП

На основе данного вида анализа осуществляется исследование структуры денежных потоков:

текущие потоки, представляющие собой поступления от реализации произведенных товаров и такие операционные платежи, как зарплата сотрудников, перечисление процентов по займам, оплата приобретенного сырья и материалов;
инвестиционные потоки – покупка и продажа нематериальных активов, основных средств и ценных бумаг, поступление дивидендов и предоставление кредитов;
финансовые потоки – выплата дивидендов, возврат кредитов и новые займы, продажа и покупка акций, выпущенных компанией.

Основными аспектами анализа структуры денежных средств считаются:

Операционная деятельность, которая должна осуществляться с учетом того, что чистый денежный поток не может выходить за рамки положительных значений – приток денежных средств всегда должен быть выше, чем их отток. В противном случае это станет причиной наличия кассовых разрывов и, возможно, приведет компанию к банкротству.
Инвестиционные операции, которые, напротив, могут характеризоваться отрицательным значением величины чистого денежного потока. Деньги расходуются на приобретение необоротных активов и основных средств, и положительные значения чистого денежного потока могут появиться в результате реализации значительных объемов оборотных средств. Это тревожная ситуация, причины которой обязательно должны быть своевременно выяснены.
Финансовые операции, связанные с изменением капитала и движением собственных и заемных средств. Положительный чистый денежный поток может возникнуть благодаря взятому кредиту, возврат которого предполагает выплату процентов. Необходимость расчета с кредиторами сократит чистые денежные потоки по другим видам операций. Хорошим показателем является наличие потока, сформированного благодаря продаже ценных бумаг компании или права долевого участия. Это указывает на наличие доверия к ней со стороны партнеров.

Горизонтальный анализ ДДП

В основе данного вида анализа денежных потоков лежит необходимость сопоставить показатели базового периода с притоками, оттоками и чистыми денежными потоками, существующими в данном периоде.

Наряду с вертикальным, горизонтальный анализ также осуществляется с помощью прямых методов исследования.

Факторный анализ ДДП

В процессе такого анализа могут использоваться как прямые, так и косвенные методы исследования. Его задача – определить, какое влияние оказывают различные величины на процесс движения денежных средств:

прямой анализ позволяет увидеть суммарный или представленный в разрезе видов операций ЧДП. С помощью данного вида анализа можно выяснить, какие составляющие притоков и оттоков стали причиной положительных изменений, а какие способствовали уменьшению объемов ДС;
при косвенном методе анализа ДДС устанавливается взаимосвязь между полученным финансовым результатом в виде прибыли или убытков и существующим чистым денежным потоком.

Коэффициентный анализ ДДП

Суть коэффициентного анализа движения денежных потоков заключается в исследовании их динамики по формулам индексов:

Коэффициент	Формула для расчета	Норматив	Что показывает полученный результат
Эффективности чистых денежных потоков	Чистый денежный поток/ отрицательный денежный поток (отток денег)	≥ 0	Количество рублей чистого денежного потока в расчете на один рубль оттока
Достаточности чистых денежных потоков	Положительный денежный поток (приток денег) / чистый денежный поток	≥ 1	Разница между притоком и оттоком
Реинвестирования чистого денежного потока	(ЧДП – Двыпл) / (ΔИ +ΔДФП), где Двыпл – выплаченные дивиденды, ΔИ и ΔДФП – приросты по инвестициям и финансовым вложениям	Отсутствует	Объем чистого денежного потока, инвестированного в закупки основных средств и нематериальных активов, а также использованного для приобретения ценных бумаг и предоставления займов.
Денежного содержания ЧП	ЧОДП / ЧП, где ЧОДП – ЧДП по основной деятельности, ЧП – чистая прибыль	Отсутствует	Доля ЧП и разница между чистой прибылью и величиной чистого денежного потока
Денежного покрытие существующих обязательств	ЧОДП / Оср, где Оср – средний показатель обязательств	Отсутствует	Доля обязательств, погашение которых может осуществляться за счет чистого операционного денежного потока.

Положительный денежный поток

На мой взгляд, имеет смысл прийти к позиции, когда у вас есть положительный денежный поток.

Каждый месяц у вас остаётся чуть больше, чем вы потратили. У вас остаётся излишек, с которым вы можете работать, который вы можете запускать в дело.

Ситуации с денежным потоком

Денежный поток	Что происходит?
Отрицательный	Мы тратим больше, чем зарабатываем
Равен 0	Мы не уходим в минус, но стоим на месте
Положительный	Остаётся излишек, с которым можно работать

Как добиться положительного денежного потока или усилить его?

Сокращайте свои расходы без существенной потери качества жизни. Наряду с этим имеет смысл работать над увеличением своих доходов.

В видео ниже — способы, которые могут помочь вам увеличить свои совокупные доходы.

Как увеличить доходы?

Есть 2 типа доходов:

Активный доход
Пассивный доход

Активный доход связан с нашей активной деятельностью. Как правило, это наша работа, то, чем мы занимаемся в основном, меняя своё время на деньги.

Есть целый ряд направлений для увеличения своего активного дохода:

Мы можем увеличивать наш активный доход, используя разные инструменты для заработка. Нам необходимо добиться того, чтобы мы сейчас зарабатывали больше денег.

Иногда люди хотят других результатов в своей жизни:

больше денег
лучшей финансовой жизни

При этом они не хотят менять образ жизни. Но по-другому не получается.

Пассивный доход — это когда мы пускаем в дело излишки денег. Мы заставляем эти деньги работать на нас. Деньги сами начинают делать деньги.

Самый простейший вариант — это банковский депозит. Вы кладёте деньги на банковский депозит, и оттуда вам капают проценты. К большому сожалению, это очень небольшие проценты. Эти деньги быстро съедает инфляция. Деньги обесцениваются быстрее, чем вам платят по депозиту.

Поэтому депозит — это далеко не самый эффективный инструмент. Есть масса других инструментов, гораздо более интересных.