Что такое шорт и лонг на бирже? длинная и короткая позиции

Как играть на понижение на бирже?

Как мы разобрались с вами выше, при короткой позиции трейдер продаёт акции, которыми сам не владеет. Такую торговлю часто называют продажей без покрытия.

Некоторые инвесторы считают, что зарабатывать на этом неправильно. Ведь получается, что трейдер поддерживает падение рынка. На самом деле происходит обратная ситуация. Он покупает акции у тех, кто хочет их продать. И это положительно влияет на цену. Иначе она могла бы быстро рухнуть.

Стоит отметить, что игра на понижение несёт в себе больший риск. Ведь курс может резко поменять направление и пойти вверх. Акции падают в цене только до нуля, а вот расти могут теоретически бесконечно. Получается, что и прибыль здесь тоже ограничена. Поэтому здесь нужно анализировать рынок ещё более тщательно.

Правила игры на понижение

Больший риск при игре на понижение свойственен не всем рынкам. Например, на валютном рынке такой риск минимален.

Сегодня шортить достаточно просто. Не нужно заключать никаких дополнительных контрактов. Всё происходит автоматически. Но обязательно потребуется оформить у брокера договор на обслуживание. А после этого в большинстве случаев достаточно выбрать команду «продать», ввести количество акций и на счету появится сумма сделки. Получается, что акции уже купил другой трейдер.

Привести пример из валютного рынка (Форекса) ещё проще. У трейдера есть 100 долларов и он хочет купить евро, так как предполагает, что доллар будет дешеветь. Пусть их курс на момент сделки будет одинаковым. Трейдер покупает 100 евро, а доллар дешевеет на 10%. Это значит, что теперь за 100 евро можно купить 110 долларов.

Актуальные торговые стратегии

Можно сказать, что все шорт-стратегии относятся к спекуляциям. Ведь брокер даёт акции в долг под проценты. И чем раньше трейдер их вернёт, тем меньше заплатит процентов по кредиту. Соответственно, больше заработает от самой сделки. Шортить в течение долгого периода времени вряд ли кто-то станет.

Акции обычно выбирают самые ликвидные, чтобы их можно было быстро купить и продать. Поэтому можно выделить 3 самые популярные стратегии:

Скальпинг. Трейдер продаёт активы и сразу ставит цену покупки. Всё происходит в считанные секунды. Такая стратегия кажется самой простой, но на самом деле подходит только профессионалам. Нужно уметь находить выгодные сделки, проводить за монитором много времени и совершать десятки, а то и сотни операций в день.
Свинг. Трейдер надеется на дальнейшее снижение курса, поэтому удерживает акции несколько дней. Пожалуй, это самая доступная стратегия для новичков. Здесь можно использовать фундаментальный и технический анализы, которые помогают прогнозировать будущие цены. Трейдеры совершают всего несколько сделок в неделю-месяц, а времени на это отводится минимум.
Интрадей. Похожа на скальпинг, только трейдер учитывает фундаментальный анализ. Это менее напряжённая стратегия. Обычно в течение дня проводят не больше 10-ти сделок. Тоже подходит новичкам, но и опытные трейдеры часто её используют.

Обычно шорт применяют в тех случаях, если бумага переоценена и скоро должна подешеветь. Или когда заканчивается тренд (индикаторы показывают дивергенцию, происходит прорыв сопротивления и т.д.)

Риски

Несмотря на то, что по шорту заработать можно быстро, такая позиция достаточно рискованная. Во-первых, это практически бесконечный возможный убыток. Во-вторых, рынок исторически имеет тенденцию всегда идти вверх. Поэтому трейдеру нужно успеть совершить сделки на коротких периодах снижения. В-третьих, у трейдера, который работает с шортом, всегда присутствуют дополнительные расходы. Например, выплата процентов за кредит.

Помимо этого, если брокер увидит, что курс пошёл вверх, он может забрать акции обратно, чтобы не оказаться в минусе самому. В этом случае трейдер может понести огромные убытки (маржин колл). Чтобы такого не происходило, на счету всегда должна быть страховая сумма. Её называют гарантийным обеспечением.

Не так уж редко брокеры вообще запрещают сделки по коротким позициям.

Ещё есть такое понятие — «короткое сжатие». Это когда игроки рынка боятся потерять деньги и начинают срочно продавать акции. И это создаёт ещё больший рост цен.

Мнение эксперта
Дмитрий Дуняшев
Блогер, частный инвестор, руководитель проекта real-investment.net

В 2020 году фьючерс на нефть марки WTI опустился ниже нуля – до минус 37, что произошло впервые за всю историю рынка. Трейдеры, которые играли на понижение получили убыток в разы больше, чем размер их позиций и размер капитала. Соответственно, они остались должны брокеру.

Откуда брокер берет акции для шортов клиентов?

Не всегда мы можем шортить ту или иную акцию, потому что у брокера может просто не оказаться этих акций. Он бы рад вам дать взаймы, но у него их нет. Брокер тщательно отслеживает акции, для которых доступны «короткие» позиции.

Для каждого трейдера доводится информация о тех акциях, которые возможно «шортить». Брокер дополнительно может указать требования к счету.

Отсутствие некоторых акций для шорта объясняется их низкой ликвидностью, что делает потенциальные «короткие» торговые операции практически безнадежными.

Брокер дает акции взаймы как со своего счета, так и со счета клиентов. То есть, если на вашем счету находятся акции или деньги, брокер использует их в займе «overnight», а вы получаете свой процент в годовом расчете.

Брокер занимает акции в долг для своих клиентов. У тех клиентов, кому они сейчас не нужны или у других фондов. Проводят через Репо. В договоре с брокером есть даже пунктики об этом.

Ведь крупные долгосрочные инвесторы могут давать свои акции брокеру за вознаграждение. Но это обычно в договоре прописывается. Можно и отказаться от этого пункта. Но это не значит, что вы продали акции, и мгновенно у кого-то их нашли и дали вам взаймы, это только сама биржевая сделка. А все остальное уже с задержками, но точно происходит. И клиринг Т+2 дает возможность поставок не в день совершения шорта.

Лонги для «быков», шорты — для «медведей»

Рынки в долгосрочной перспективе растут. Во многом это связано с инфляцией: цена практически на любой актив в долгосрочной перспективе (масштаб — годы, десятилетия) увеличивается.

На биржах за ценными бумагами стоят вполне реальные активы и производственные мощности. Рост цен на фондовые индексы — отражение инфляции на имуществе, которое является обеспечением ценных бумаг.

Экономисты убеждены: постепенный и постоянный рост цен — норма для экономики. Обвалы же всегда являются тревожным знаком, ведь сигнализируют об упадке спроса. А для научно-технического прогресса, роста благосостояния наций и других глобальных показателей движения вперед спрос должен повышаться.

На Wall Street в Нью-Йорке не просто так установлена 3-тонная бронзовая статуя быка. Она символизирует классического держателя лонга, который не сомневается в росте актива со временем. У Франкфуртской биржи стоят скульптуры быка и медведя — здесь решили показать, что один без другого не существует.

Если «быки» держат длинные позиции, то «медведи» шортят. Есть даже аллегория: быки своими рогами толкают цену вверх, а медведи тяжелыми лапами вбивают её в пол.

Как открывать позиции на рынке Форекс и фондовом рынке?

Открыть валютную позицию на рынке Форекс или фондовом рынке — означает осуществить покупку или продажу финансового инструмента по определенной цене. На рынке Форекс открыть позицию можно с помощью рыночного ордера (ручное исполнение) либо отложенного ордера (автоматическое исполнение).

Для торговли на рынке Форекс и исполнения ордеров трейдерами используется торговый терминал MetaTrader 4 — самое популярное программное обеспечение для онлайн-торговли. Терминал MetaTrader 4 используется для торговли в большинстве крупных брокерских компаниях, таких как Alpari, Teletrade и других.

В настройках ордера трейдер указывает:

валютную пару, акции, металлы и т.д., по которым совершается сделка;
объем сделки;
тип ордера – немедленное исполнение или отложенный ордер;
параметры тейк-профита и стоп-лосса;
направление сделки – Sell (шорт) или Buy (лонг);

При открытии коротких и длинных позиций трейдеры на рынке Форекс должны придерживаться установленных в торговом плане правил мани-менеджмента.

Для торговли на фондовом рынке российские трейдеры используют торговый терминал QUIK. Открытие позиций на фондовой бирже через эту программу осуществляется через «Стакан цен», где необходимо выбрать финансовый инструмент, по которому трейдер будет шортить или откроет лонг, количество лотов и направление сделки.

Названия позиций (шорт и лонг) на бирже никак не связаны с продолжительностью сделок и носят чисто условный характер. К примеру, короткая позиция может длиться 8-12 часов, а длинная – 1-2 часа. Одновременно трейдер может открывать как короткие шорт-позиции, так и длинные лонг-позиции.

Открытия торговых позиций на финансовых рынках должны соответствовать правилам торговой системы, которую использует трейдер. Хаотичное открытие сделок приведет к потере депозита и полному разочарованию в торговле.

Онлайн-торговля на бирже может стать первой ступенью в финансовом развитии трейдера. Доход, полученный от осуществления сделок на Форексе или фондовой бирже, можно использовать для вкладов в паевые фонды Сбербанка, в золото, инвестиций в платежные терминалы, которые сейчас стремительно развиваются, предоставляя тем самым пассивный доход своему владельцу.

Сохраните статью в 2 клика:

Помимо этого, торговля поможет трейдеру получать новые знания не только о финансовых рынках, но и о том, как создать свой бизнес, что такое франшиза, школа Эвенси и многое другое.

Какие акции можно шортить

Шортить можно не всё, потому что брокер страхует себя от крупных потерь и даёт взаймы только те акции, которые удовлетворяют определённым критериям. Он формирует специальный перечень маржинальных бумаг, которые могут различаться у клиентов с разным уровнем риска.

Список есть на сайте брокера в разделе с другими документами компании. Для каждой акции, облигации или валюты указан свой уровень обеспечения – ставка риска. Процент для лонга – вероятность роста, процент для шорта – вероятность падения.

Пример: акция стоит 100 рублей. Ставка для шорта 25%. Это значит на вашем счёте должно быть 25 рублей, чтобы обеспечить сделку и открыть позицию. Если вы хотите купить не одну, а десять акций, то на счёте должно быть 250 рублей.

Обычно брокер разрешает шортить бумаги компаний первого эшелона – самых крупных и ликвидных организаций биржи. Бумаги эмитентов второго и третьего эшелона брокер не позволяет покупать в шорт.

Когда на рынках сильная волатильность, брокеры могут запретить шорт для всех активов. Так было во время финансового кризиса 2008 года и геополитического кризиса 2022-го.

Во время колебаний фондового рынка брокерской компании становится не выгодно разрешать совершать короткие позиции. Кроме того, это может дополнительно раскачать обстановку и усилить давление на бирже.

Примеры шорта и лонга

Практически шорт выглядит так. Трейдер анализирует рынок и делает вывод про снижение цены актива. Поэтому он продает его, взяв в долг у брокера. После снижения цены трейдер выкупает актив обратно.

Пример. Ethereum продается по стоимости 100 долл. за монету. Трейдер предполагает, что цена снизится до 70 $. Поэтому покупает у брокера 20 монет и продает за 2000 долл. Через некоторое время криптовалюта падает в цене до 70 долл., после чего трейдер покупает 20 монет за 1400 $, отдав затем их брокеру вместе с его комиссией, которая составляет 100 долл. При этом прибыль составит 500 долл.

Комиссия брокера зависит от многих факторов, но больше всего от ключевой ставки в государстве. Чем она выше, тем дороже совершать короткие сделки, т.к. нужно, чтобы доход от совершения короткой операции получался выше, чем проценты за пользование активами.

Новичков интересует, что такое лонг на бирже. Он действует на практике следующим образом. Трейдер тратит свои средства на , если при анализе тренда он предполагает, что стоимость будет расти. После повышения он продает актив по высшей цене.

Пример. Трейдер закупает биткоин по 2 тыс. долл. за 1 монету. Через несколько месяцев цена вырастает до 4 тыс. долл. и трейдер продает их, имея 2 тыс. долл. прибыли с каждой монеты.

Контракты по лонгам заключаются трейдерами, которые ориентируются в долгосрочных графиках котировок.

Типичная структура презентаций

Презентация начинается с первого, самого главного слайда, содержащего название проекта. Если дело касается диплома, то это его тема, информация о написавшем студенте. Обычно она выполняется в программе powerpoint, где уже предусмотрены шаблоны для заглавного слайда.

Далее не забудьте указать цели, то есть описать в одном предложении то, о чем вы собираетесь рассказать аудитории. Для дипломного проекта это может быть цель, указанная во введении, для бизнес-плана – создание предприятия или внедрение инноваций.

Во введении делается вступительное слово, которое обрисовывает актуальность и суть анализа.
Далее описываются кратко проблемы. Структурой допускается сначала изложение основных теоретических положений, чтобы слушатели лучше ориентировались в сути вопроса. Потом показываются основные результаты анализа

Лучше всего делать это в тезисной форме с помощью таблиц, схем или графиков.
Основное внимание уделяется решению проблемы. На эту часть приходится самый большой блок информации. Тут следует перечислить мероприятия по устранению выявленных проблем, а далее пройтись по сути каждого из них – сколько денег необходимо, какие приемы нужно применять, каких работников привлечь и т.д.
Выступление завершается кратким подведением итогов

На это нужно совсем немного времени – достаточно пары минут, иначе будет вы повторно расскажите суть идеи.

Тут следует перечислить мероприятия по устранению выявленных проблем, а далее пройтись по сути каждого из них – сколько денег необходимо, какие приемы нужно применять, каких работников привлечь и т.д.
Выступление завершается кратким подведением итогов. На это нужно совсем немного времени – достаточно пары минут, иначе будет вы повторно расскажите суть идеи.

Особенности торговли шорта и лонга

Как я уже рассказывал — любая прибыльная стратегия основана на определенных закономерностях и имеет свои условия. Торговля короткими или длинными сделками так же, содержит ряд следующих советов, которыми я имею возможность поделиться.

Посмотрите видео как прибыльно трейдить и попробуйте сами повторить.

Заинтересовала тема? Жмите по кнопке начать зарабатывать.

Совет №1

Для достижения успеха любому предпринимателю необходима определенная схема действий. У биржевиков это торговая система, включающая анализ графика, построение входа, выхода и удерживание ордера.

Открытие «long position» используют на buy «покупка» и проводится она с условием получения дохода от движения тренда вверх.

При лонговой торговле рекомендуется:

купить торговый инструмент по низкой цене;
дождаться движения тренда вверх;
продать актив по высокой стоимости.

Трейдеров работающих в лонг называют «быками», так как их торговлю ассоциируют с восходящим трендом и «быком» поднимающим рынок и подкидывающим его вверх, как бы на «рога».

Совет №2

Торгуя «short position» на продажу актива (sell) биржевики – медведи получают прибыль от падения рынка.

Суть шортовых сделок следующая:

продать инструмент по высокой стоимости, «взяв в займы» у брокера активы в натуральной форме;
ждать снижения тренда актива;
купить биржевой инструмент по низкой цене.

При этом:

Обязательно структурированное поведение рынка: наличие тренда, флэта. Хаотичное движение курса тяжело прогнозируемо.
Наличие хорошей ликвидности инструмента.
Учитывать предыдущее прохождение курса за определенный таймфрейм.

Впоследствии трейдер возвращает позаимствованные акции брокеру и получает прибыль от падения рынка. Закрепите материал, посмотрев видеоролик ниже.

Схема прибыльной торговли похожа на треугольник, состоящий из трех граней, где каждая грань – это лист с описанием трех составляющих: торговой стратегии, предположительного риска депозита и психологии самого трейдера.

Для практической торговли обязательно пишется план, учитывающий все нюансы биржевых активов. Отсутствие хотя бы одного эпизода приведет к краху депозита.

Все элементы должны быть соразмеренными и продуманными, а еще лучше отработанными на демо счетах. И только при таких условиях Ваш торговый план будет алгоритмом успеха.

Что такое шортить простыми словами?

Слово «шорт» происходит от английского short, что переводится как «короткий». «Шортить» – уйти в короткую позицию. На бирже это означает, что трейдер сначала продает какой-то актив, взятый взаймы, а потом покупает его по более низкой цене. Тем самым он фиксирует прибыль. Как это выглядит на практике?

Технически, когда трейдер играет в шорт, то у него в распоряжении отсутствует актив, который он хочет продать. Он просто одалживает его у своего брокера или у другого участника биржи фактически под залог имеющихся у него на счете средств. Потом он продает актив на рынке. Он это делает, ожидая, что цена на данный актив будет снижаться. Когда это произойдет, он возвращает этот обесценившийся актив назад брокеру. Разница в стоимости продажи и покупки – это прибыль трейдера от этой сделки. однако следует иметь в виду, что он должен еще уплатить некое определенное вознаграждение брокеру за предоставление ему актива. Чем дольше трейдер не возвращает этот актив брокеру, тем выше будет сумма комиссии.

Кроме того, цена на актив не всегда ведет себя в соответствии с ожиданиями игрока. Если она пойдет вверх, то он проиграет свои деньги и еще должен будет заплатить комиссию брокеру за выдачу кредита.

Таким образом, на практике эта сделка выглядит следующим образом. Трейдер одалживает у брокера некий актив, ожидая падения его стоимости. Потом, когда цена на него вырастает, он его продает. Когда же стоимость на актив уменьшается, он продает его. Это в идеале. Но на практике рынок может вести себя по-другому, не так, как ожидает игрок. Тогда он может очень много проиграть.

Открывая короткую позицию, шорт, игрок оформляет сделку с применением кредитного плеча, т.е. в долг.

Чем отличаются лонг и шорт на рынке акций

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инветпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Подробнее

Лонг (англ. Long – длинный) отражает долгосрочную стратегию торговли акциями. Как правило, он основан на фундаментальных показателях и рассчитан на позицию «купи и держи», постепенный рост курсовой стоимости и регулярное получение дивидендов. Таких игроков, зарабатывающих на растущем рынке, условно называют «быками». В периоды экономического подъема они доминируют, и такой рынок принято назвать «бычьим».

Противоположная стратегия происходит от слова «короткий» (англ. Short) и отражает спекулятивную позицию, рассчитанную на быстрое извлечение прибыли не на постепенном росте, а на стремительном падении. Все биржевые индексы в долгосрочной перспективе растут: по статистике 80% времени рынки идут вверх. Однако кризисы и падения цены отдельных акций случаются резко и неожиданно для большинства инвесторов. Движения графика вниз почти всегда короче по времени и более резкие. Чтобы не потерять, а получить прибыль на обвальном падении котировок, придумана стратегия краткосрочной покупки актива и его последующая продажа с прибылью. Игроков на понижение принято называть «медведями». В отличие от «быков», они зарабатывают на падающем рынке, что характерно для финансового кризиса либо проблем с одной отдельно взятой компанией.

Шорт требует применения кредитного плеча, ведь для того, чтобы продать что-нибудь «ненужное», это «что-то» сначала надо купить. Разница с классическим кредитом в том, что брокер дает в долг не деньги, а ценные бумаги с плечом, размер которого зависит от рисков по конкретной акции. Соответственно, шорт повышает цену ошибки при занятии неверной позиции. Кредит для открытия длинной позиции используется реже.

Важно сделать оговорку: далеко не все акции можно шортить. Это связано со значительными рисками таких операций и невозможностью быстро продать активы

Из-за рисков высокой волатильности и низкой ликвидности брокер может не позволить открыть короткую позицию по акциям второго и тем более третьего эшелонов. Эмитентов, пусть даже с большой капитализацией, но недавно прошедшие IPO, шортить тоже нельзя. По ним еще недостаточно биржевой статистики, и поведение их акций может быть непредсказуемым. К доступным для открытия коротких позиций бумагам относится лишь небольшой перечень высоколиквидных акций, в основном голубых фишек – Газпром, Сбер, Роснефть и т. п. Список так называемых залоговых активов можно найти на сайте вашего брокера.

Обычно акции, доступные для маржинальной торговли, подразделяются на российские и иностранные ценные бумаги. Последние предназначены для квалифицированных инвесторов. Внутри каждой из этих категорий есть разделение по уровням риска клиента – стандартный, повышенный и высокий (особый). У каждого брокера свои нюансы классификации, но все они подчиняются общим требованиям Центрального Банка, биржи и клиринговой организации.

Кроме оговорок по списку бумаг, брокеры вводят еще ряд ограничений, страхующих сделку от больших потерь:

Дисконтирующие коэффициенты – доля собственных средств при открытии короткой позиции (как первоначальный взнос по ипотеке);
Обязательные стопы в терминале трейдера;
Уровень котировок, при достижении которых брокер принудительно закрывает короткие позиции (маржин кол).

Как правильно шортить на бирже?

В «шорте», в прочем как и в лонге, огромное значение приобретает стратегия и индикаторы, которые использует трейдер. Его цель — найти оптимальную точку входа в позицию.

Субъективное мнение о том, что цена имеет тенденцию к завышению, не является причиной «шортить».

Многие трейдеры внимательно изучают индикаторы, которые говорят о перекупленности акций. Скользящие средние дают определенный сигнал для начала изучения свечного графика. Графический анализ и поиск образовавшихся фигур, таких как «голова и плечи», подает уже более явные сигналы.

Опытные трейдеры советуют входить в «короткую» сделку только после перекрестного подтверждения сигналов о том, что цена акции готова к падению. Иными словами, множество сигналов совпадающих с направлением повышают шансы успеха.

Почему криптовалютный шортинг опаснее лонгинга

В теоретическом рассмотрении длинных сделок и коротких позиций в криптотрейдинге никакой особенной разницы, помимо названий, не прослеживается. В реальности на шортинге криптовалют зарабатывать труднее, чем стратегиями с лонг-ордерами ввиду ряда специфических факторов.

Психологический момент – каждому человеку комфортнее чувствовать подъём, особенно в отношении цены. Поэтому подсознательно влечение трейдеров ориентировано на long-трейдинг, нежели на шортинг. Биржевая игра, рассчитанная на падение котировки торгуемого криптоактива, эмоционально напряжённее, поэтому учащаются ошибки. Возникает диссонанс, мешающий логично анализировать ценовой график. Успешные шортеры – это профессионалы, отточившие навык восприятия падения цены, как позитивное событие.
Практический нюанс – на каждом варианте биржевого рынка, особенно на криптовалютном, есть мелкие, средние и крупные игроки, определяющие динамику котировок. “Китами” на крипторынке являются состоятельные трейдеры, предпочитающие торговлю длинными ордерами.Их вхождения формируют планомерно восходящие тренды, которые прерываются лишь сгруппированной активностью остальных, менее обеспеченных спекулянтов. Чтобы добиться разворота тренда криптовалюты, необходим почти одновременный вклад множества игроков в сделки на противоположное направление, а такой синергии добиться сложно.Из-за такого обстоятельства шортинг всегда скоротечный и более импульсный, пока игроки действуют однонаправленно. Но, получив некоторый профит, шортеры закрывают ордера, а влияние длинных позиций биржевых “китов” остаётся и трендовое направление быстро уходит вверх. Такая импульсивная динамика определяет большую рискованность шортинга на криптобиржах. Да, это сценарий наиболее частого положения обычного крипторынка, ведь крупные капиталы трейдеров в кризисные времена уходят тоже в short-сделки. Тогда здесь уже срабатывает обратный принцип опасности лонг-ордеров.
Механический аспект – самый простой, обусловленный больше человеческой психологией. Надежда на успешность сделки плюс постоянное ожидание положительных событий вынуждает трейдеров внимательнее и чаще рассматривать long-позиции. Физически они чаще совершаются. Шортинг противодействует позитивным настроениям, и трейдер вынужден как-то перебарывать внутренние желания, совершая часто ошибочные, плохо просчитанные сделки на понижение. Отсюда получается больший риск.

Забывать также нельзя обязательно выставление stop-loss большинством трейдеров, тогда как приказ take-profit применяется редко. Следовательно, активная волна снижения котировки моментально блокируется множеством стоп-лоссов и приостанавливается. Повышение котировок подобным образом приказами не сдерживаются.

Профессиональный жаргон трейдеров весьма разноплановый и встречаются всякие варианты употребления смысла действий:

шортинг – это часто “зашортить”, “шорт-сделка”, “снять шорты” “шортануть” и проч.;
лонгинг – нередко называют “лонг-позиция”, “встать в лонг”, “лонгать” и др.

Существует даже любопытная интерпретация известной поговорки про казнь и помилование. У трейдеров она переформулирована в “Шортить нельзя лонгить” – запятая по контексту!

Что значит шортить? Что такое шорт и лонг на бирже?

Шорт — это короткая позиция на бирже, лонг — длинная. Что стоит за этими словами? Если посмотреть на график изменения цены актива на бирже, то, скорее всего, вы увидите, что котировка растет достаточно медленно, ступенчато, постепенно. А снижения обычно резкие — обвал порой занимает считанные минуты или часы.

Если вы хотите работать на рост актива, то ваши сделки (позиции) будут долгими и длинными (лонгами). Если же вы открываете позицию, чтобы вскоре зафиксировать прибыль от падения, она будет короткой (шортом).

Лонги для «быков», шорты — для «медведей»

Открытие лонгов и шортов

Лонги чаще всего открывают на собственные средства. Трейдер приобретает определенный актив и держит его — ничего с активом не делает. Когда актив подорожает до нужного уровня, трейдер продаст его и окажется в плюсе.

На примере: вы купили биткоин по 4 тыс. долларов за монету. Через год его курс поднялся до 10 тыс. Если вы продадите биткоин по этому курсу, то получите 6 тыс. долларов прибыли.

Для шортов же трейдеры обычно берут актив взаймы у брокера. Суть шорта в следующем: взять определенное количество актива, продать его на бирже, дождаться, когда цена актива снизится, и купить то же количество актива дешевле, чтобы отдать брокеру. Разницу (за вычетом комиссии брокера) трейдер кладет себе в карман.

На примере: Ethereum стоит 250 долларов за монету. Вы предполагаете, что завтра его курс упадет до 200 долларов. Вы берете у брокера 10 ETH и продаете их за 2500 долларов. Через день курс криптовалюты действительно падает до 200 долларов. Вы покупаете 10 ETH за 2000 долларов и отдаете брокеру, а также оплачиваете 100 долларов комиссии за пользование активом. При этом 400 долларов остается у вас.

На бирже система работает аналогично. Проценты за пользование активами зависят от ключевой ставки в стране.

Чем выше процентная ставка, тем дороже находиться в короткой позиции. Чтобы выйти в плюс, нужно, чтобы потенциальный доход от совершения сделки был выше, чем плата за пользование активом.

Можно ли одновременно открывать лонги и шорты

По сути, лонг — это покупка актива, шорт — продажа. Технически трейдер может одновременно открыть лонг и шорт. Но на практике таким занимаются редко.

К примеру, трейдер может открыть лонг — купить 100 акций определенной компании на фондовом рынке. Параллельно открывается шорт на фьючерсный контракт на 100 таких же акций.

В итоге трейдер окажется в нулевой позиции — доход от лонга будет компенсировать убыток от шорта. Особого убытка такие сделки не принесут.

Но подобные комбинации интересны для хеджирования рисков: когда на одном рынке открывается лонг, на другом — шорт, и сделки компенсируют ценовые риски друг друга. Кроме того, встречные сделки открывают арбитражники — трейдеры, которые хотят купить актив дешево на одной бирже и продать дороже на другой, чтобы получить прибыль за счет разницы котировок.

Виды торговых позиций

На языке биржевиков звучит как шорт и лонг это виды сделок, встречающиеся практически на всех биржевых площадках и если рассмотреть каждый вид отдельно, то мы определим для себя следующее:

шортить в трейдинге – значит держать короткую позицию, потому как шорт от англ. слова short обозначает (короткий), по другому сначала мы продаем, а потом откупаем по низкой цене при этом получая прибыль;
лонговать, англ. long (длинный) — это значит играть на повышение, сначала мы покупаем и получаем прибыль в том случае, когда цена вырастет и после продаем.

Пример шорта

Шортовые позиции, открываются с надеждой увеличить депозит на снижении котировок: биржевик, анализируя ситуацию текущего курса видит, что стоимость данного актива направлена на падение – открывает продажу в долг брокера по текущей цене.

И после падения курса откупает актив, возвращая задолженность брокеру по сниженной стоимости. Прибыль трейдера составляет разница между продажей и покупкой.

В финансовой торговле, преимущественно на рынке форекс работают частные трейдеры, открывающие позиции в коммерческих целях. За купленную котировку они ничего не получают от брокера, а просто ждут, когда курс снизится или вырастет, чтобы снять прибыль.

Пример лонга

Лонговая позиция открывается с намерением снять прибыль при движении курса вверх: совершаются покупки по низкой стоимости, ждем рыночного роста и продаем по растущей цене. Маржа, между закупкой и реализацией – это чистая прибыль биржевика.

При удерживании длинных сделок, трейдер вынужден рисковать большим объемом бумаг и учитывать амплитуду движения рынка на больших таймфреймах.

<?php $next_post = get_previous_post(true);
if( ! empty($next_post) ){ ?>

Это интересно: <?php previous_post_link(‘%link’, ‘%title’, true); ?>

<?php } ?>

Заключение

Например, на валютном рынке редко можно встретить понятия «шорт» и «лонг». Они больше распространены на фондовом. Но это не значит, что их нет на Форексе. Просто в качестве определения используются «покупка» и «продажа». Вообще, применять длинные и короткие позиции можно практически с любыми инструментами:

акциями;
валютами;
фьючерсами;
криптовалютами.

У каждого из них свои особенности. Акции при продаже брокер даёт в долг. А вот при работе с валютой, криптовалютой или фьючерсами происходит просто сделка. Здесь длинной позицией называют продажу, а короткой — покупку. Отличие в том, что акции можно держать сколько угодно. А вот у фьючерса есть определённая дата завершения. Этот инструмент относится к срочному рынку.

Финансовый рынок всегда меняет своё направление. Именно поэтому здесь пытаются заработать и на росте, и на падении. В любом случае нужно быть осторожным, так как не существует стратегии, которая на 100% гарантирует прибыль.