Авиационный лизинг

Операционная аренда

Известно, что «мокрый» лизинг является составной частью операционного. Лизинговые компании, авиапредприятия и производители используют несколько разнообразных систем поставки авиатехники в аренду. Базовыми из них являются две: финансовый лизинг и операционный.

Коммерческие воздушные корабли часто арендуются через предприятия Commercial aircraft sales and leasing (CASL), две самые мощные из которых — GE Capital Aviation Services (GECAS) и International Lease Finance Corporation (ILFC).

Операционная аренда, как правило, краткосрочная. Она длится менее десяти лет, что делает её привлекательной, когда лайнер нужен для запуска проекта (фирмы) либо пробного расширения официального транспортировщика.

Благодаря короткому сроку операционной аренды авиалайнеры защищены от износа. Этот момент в большинстве стран является важнейшим ввиду часто модифицирующихся законов касательно экологии и шума. А как обстоят дела с государствами, где авиакомпании менее кредитоспособны (к примеру, страны бывшего СССР)? Здесь операционный лизинг является единственным способом покупки самолёта для авиапредприятия.

Кроме того, компания с помощью него получает гибкость: она становится способной руководить составом и размером флота, сокращать и расширять его в соответствии со спросом.

Какое имущество можно взять в лизинг?

Предмет лизинговой сделки – это непотребляемое имущество, которым можно пользоваться по назначению даже по мере его изнашивания. Чаще всего в лизинг берут:

• транспорт – спецтехнику, автомобили, воздушные суда
• оборудование – от промышленного до офисного
• недвижимость, в том числе и жилую

В лизинг нельзя взять сырье, строительные материалы или продукты питания – ими нельзя пользоваться после изнашивания. ГК РФ также запрещает брать в лизинг природные объекты (земли, леса, водоемы), военную технику и оборудование без заводских номеров. Зато можно взять спецтехнику в лизинг для своего производства, пополнить транспортный парк города или установить в компании современное IT-оборудование.

Сущность и роль финансового лизинга

Одним из факторов, препятствующих увеличению темпов экономического роста в России, является изношенность основных фондов предприятий. В большинстве отраслях экономики сложилась критическая ситуация с основными фондами производства, их износ остается на высоком уровне. Данное обстоятельство не позволяет отечественным предприятиям производить кон куреї гтоспо с о б ну ю продукцию.

Среди основных причин высокого уровня изношенности основных фондов можно отметить недостаток инвестиционных ресурсов. Большинству предприятий в современных условиях не хватает средств на модернизацию и техническое перевооружение производства. По расчетам экспертов Российской Академии Наук1, при сохранении существующих темпов воспроизводства основных фондов только на их возмещение потребуется более ста лет. В настоящее время не осуществляется не только расширенное, но даже простое воспроизводство основных фондов; продолжается их масштабное физическое старение. Изношенность фондов ведет к повышенной аварийности во всех отраслях экономики.

В гражданской авиации сложилась критическая ситуация с парком воздушных судов — основным активом предприятий отрасли. В течение 1990-х годов авиакомпании, за исключением ведущих, использовали авиатехнику, произведенную в СССР, не обновляя ее с 1970-80 гг. Выбытие старой авиатехники в несколько раз превосходит ее обновление. Согласно оценкам экспертов в области авиации, дефицит воздушных судов в сравнении с растущим пассажирооборотом наступит уже к 2007 году (см. рис.1).

Проблема обновления парка воздушных супов обусловлена преимущественно одним фактором — масштабностью требуемых имвесгацин, В сложившейся ситуаций российские айиапредприятия вьшужде-ш искать новые источники инвестиций в основной капитал. Одним из наиболее эффективных механизмов, который играет важнлчо роль в процессе обновления основных фондов предприятий., является, по нашему мнению, лизинговое финансирование.

Механизм Лизинга предполагает инвестирование Лизингодателей временно свободных финансовых средств в форме оборудования и другого имущества в деятельность лизингоноду штедя. При этом лизингодатель, как правило, приобретает в собственность оговоренное имущество у определенного продавца, после чего предоставляет его лизингополучателю за плату во временное владение и пользование в соответствии с действующим законодательством и доктором лизинга. Таким образом, лизингодатель финансирует будущее пользование имуществом, а затем возмещает свои затраты через лизинговые платежи, осуществляемые лизингополучателем. В результате предпринимательской деятельности лизингодателя обновляется основной капшад лизингополучателя.

Инвесіицноі-шая направленность лизинга в условиях ограниченности инвестиционных возможностей предприятий обусловила ого динамичное развитие во многих странах мира. Основное преимущество лизинга при организации и развитии производства состоит в том, что у предприятия нет необходимости осуществлять крупные инвестиции единовременно, а су шествует возможность ІЇЗЯГЬ имущество в лизинг и обеспечить возврат лизингодателю затраченных средств за счет доходов, полученных от использования этого оборудования.

Предмет договора

Договор лизинга содержит элементы кредитного договора, аренды и финансирования. Пример договора лизинга можно скачать с сайта любой лизинговой компании.

Предметом договора мокрого лизинга может быть поставка сырья, технический сервис, ремонт, а также сложное специализированное снабжение. Также предметом соглашения в авиации могут быть воздушная техника.

Винтовые воздушные судна – могут использоваться в военной промышленности или среди обычных граждан.

Преимущества вертолетов, которые покупаются в лизинг:

• Не требует взлетной полосы, так как механизм приводится в действие в вертикальном направлении. Любая ровная площадка подойдет для взлета и посадки.
• Могут легко менять направление или висеть в воздухе.
• Экономия на строительстве аэропортов и подобных помещений и вспомогательной техники
• Регулировка скорости во время всего полета.

Малые габариты, а также удобство в управлении и посадке дает возможность добраться туда, куда самолеты достать не могут, например, в горные районы, некоторые болотные места, среди деревьев и прочие. Вертолеты применяют в спасательных, строительных сельскохозяйственных работах. Также они помогают провести фото и видео сьемку .

Самолеты различают двух типов:

• Гражданские
• Военные

В зависимости от размеров и дальности полета различают также:

• Магистральные
• Воздушные суда
• Самолеты местного назначения

Сегодня лизинг авиации становится все более востребованным. В отличие от вертолета, самолеты предназначены для перевозки большого количества пассажиров, габаритных грузов, перевозки животных, ценного багажа и т .д.

Поэтому они подразделяются:

• Легкие – вместимостью до 20-ти чел.
• Средние – до 30 чел.
• Крупные – 55 пассажиров.

1. Специальная воздушная техника. Применяется в самых различных сферах: экономической, сельскохозяйственной, научной, медицинской, для монтажа, сьемки, орошения и многое др.

В авиационном лизинге можно взять имущество, как новое, так и бывшего употребления для физических лиц. Также лизингополучателю, в зависимости от финансовых возможностей дается право на выкуп техники по остаточной стоимости по истечению срока договора.

Тинькофф банк предлагает программы кредитования на текущие нужны по ставкам от 15% годовых. Читать статью, процентная ставка по кредиту наличными от Тинькофф. Какие отзывы о кредите наличными в МКБ? Подробнее тут.

Каким ещё бывает лизинг

Есть три разновидности лизинга: финансовый, операционный и возвратный. Разберём, чем эти инструменты отличаются друг от друга.

В каких случаях лучше использовать

Финансовый лизинг подходит, когда имущество требуется постоянно. В конце договора клиент вносит выкупной платёж и забирает предмет лизинга в собственность.

Операционный лизинг пригодится, когда имущество требуется на непродолжительное время, например, чтобы выполнить несколько заказов или реализовать сезонный проект. Идеален для бизнеса, в котором оборудование быстро изнашивается и к концу лизинга понадобится более современная техника.

Возвратный лизинг используют предприниматели с имуществом, которое можно продать лизинговой компании. Так они получают деньги на развитие бизнеса, закупку оборудования, материалов или закрытие долгов. А ещё бонусом снижают налоговую нагрузку: имущество снимают с баланса предприятия, лизинговые платежи относят к расходам и уменьшают налог на прибыль.

У кого право собственности

При финансовом лизинге право собственности принадлежит лизинговой компании на время договора. После выкупного платежа оно перейдёт лизингополучателю.

При операционном лизинге право собственности остаётся за лизинговой компанией и на срок договора, и когда он истечёт. После того как сделка завершится, лизингодатель может продать имущество или снова передать его в лизинг.

При возвратном лизинге право собственности — у лизинговой компании, пока действует договор. Бизнес получит права на имущество обратно, когда перечислит лизинговые платежи.

На какой срок оформляют лизинг

Срок финансового и возвратного лизинга приблизительно равен времени полезного использования имущества, а при операционном он всегда меньше.

Какие есть особенности

Финансовый лизинг — это способ предоставить деньги бизнесу. Лизинговая компания выделяет финансирование, на которое покупает транспорт, оборудование или технику.

При операционном лизинге бизнес получает не деньги, а технику. Она принадлежит лизингодателю весь срок лизинга и останется в собственности, когда закончится договор. Это одно из главных отличий финансового и операционного лизинга.

Когда стороны заключают сделку, лизинговая компания закладывает в сумму долга налоги, которые нужно платить за авто, а также включает в договор дополнительные услуги: шиномонтаж, сезонное хранение резины, техобслуживание, страховку и остальное, что связано с эксплуатацией авто. В течение всего срока операционного лизинга клиент ездит на машине, за состояние которой отвечает лизингодатель: ставит на учёт, проводит техобслуживание. Правда, заправлять авто и оплачивать штрафы за нарушение ПДД всё равно придётся. Если предприниматель получил штраф, его оплатит лизинговая компания как собственник и потом выставит счёт клиенту.

Закон о лизинге в основном регулирует финансовый лизинг, а операционный подчиняется правилам Гражданского кодекса об аренде и в названии договора может не упоминаться понятие лизинга.

При возвратном лизинге в договоре указывают только две стороны, так как поставщик и лизингополучатель — одна и та же компания или предприниматель. При такой сделке бизнес продолжает пользоваться имуществом, быстро получает деньги и легально уменьшает налоги. Но снижение выплат в бюджет не должно быть единственной целью, иначе есть риск, что у налоговой появятся вопросы.

Требуется ли выкуп

При финансовом лизинге нужно выкупать имущество, иногда это можно делать даже досрочно.

В договоре операционного лизинга прописывают, что автомобиль необходимо вернуть лизингодателю. Бывают случаи, когда клиент хочет выкупить технику в конце лизинга. Но решать дальнейшую судьбу авто будет лизинговая компания, она в том числе может продать его бывшему лизингополучателю. В таком случае клиент покупает машину на вторичном рынке. Только цена определяется не заранее, как при финансовом лизинге, а в момент продажи.

В процессе финансового лизинга выплачивается 100% стоимости авто, а при операционном — разница между ценой покупки и остаточной стоимостью на момент завершения лизинга. Кроме того, к общей сумме прибавляются услуги лизинговой компании по обслуживанию транспорта.

Договор возвратного лизинга предполагает, что бизнес захочет получить имущество обратно в собственность.

Что такое финансовый лизинг

Приобретение дорогостоящих активов предусматривает значительные траты и единовременное изъятие крупных сумм, что не всегда выгодно для текущей деятельности предприятия. Если оборудование (здания, автомобили, иное) требуется на длительный срок (в собственность), следует рассмотреть другой вариант аренды – финансовый лизинг.

Основные условия

Отличительная особенность – предмет сделки переходит во владение арендатора (по окончании срока договора и совершения последнего платежа проводится юридическая регистрация на нового собственника). Клиент может выбрать любую лизинговую компанию, но выбирать продавца необходимо совместно.

Остальные условия не отличаются от типичных форм подобных сделок. В первую очередь подтверждается платежеспособность клиента. Если обращается юридическое лицо, на его счету часто требуют заблокировать определенную «страховочную» сумму (в несколько раз выше текущего или первоначального взноса).

Достоинства и недостатки

Основным преимуществом финансового типа лизинга (и главное отличием от операционного лизинга) является передача объекта в собственность после выплаты предусмотренной суммы. При этом в некоторых случаях ставка по договору будет ниже, чем при традиционном кредитовании.

Дополнительный плюс – при положительном исполнении первого договора следующий обычно заключается на более выгодных условиях. Чаще всего к подобному способу приобретения активов прибегают строительные организации – качественное оборудование стоит дорого, а долгосрочная аренда с последующей передачей в собственность позволяет увеличить объем работ без серьезных затрат.

Главный минус договора – имущество остается на балансе лизингодателя до окончания действия сделки. Если возникнут проблемы (банкротство, например), предмет соглашения будет изъят, а вернуть выплаченные денежные средства практически невозможно.

Преимущества финансового лизинга

Финансовый лизинг имеет множество преимуществ перед арендой, покупкой и кредитом:

• лизингодатель снижает риск невозврата денежных средств, в силу сохранения права собственности на передаваемое в пользование имущество;
• лизинг обычно подразумевает кредитование в размере 100% от стоимости имущества, и не требует немедленного начала лизинговых выплат;
• платежи по договору лизинга начинают выплачиваться после установки оборудования на предприятии при достижении соответствующей производительности;
• срок лизинга больше срока кредитования;
• гибкость договора лизинга позволяет сторонам договориться об удобной системе оплаты;
• после окончания срока договора есть возможность выкупить имущество лизингополучателем по остаточной или номинальной стоимости;
• имущество в лизинге не стоит на балансе лизингополучателя, что позволяет не платить налог на имущество;
• лизинговые платежи учитываются как издержки и уменьшают налогооблагаемую базу при расчете налога на прибыль;
• возможность возместить часть лизинговых платежей за счет предоставления субсидий для малого бизнеса из региональных структур;
• продавец (производитель) имущества получает дополнительные каналы сбыта и реализации своей продукции.

Как физическому и юридическому лицу получить оборудование для малого бизнеса в лизинг, вы можете прочесть тут.

Схема: Сравнительный анализ финансового и оперативного лизинга, а также кредита.

Коммерческие самолёты

И всё-таки для чего необходим авиализинг? Его используют из-за высокой стоимости авиалайнеров. К примеру, Boeing 737 Next Generation в 2008 году стоил около 58,5-69,5 млн долларов. Его используют компании Ryanair и Southwest Airlines. Вообще, мало авиапредприятий могут позволить себе оплачивать свой воздушный парк наличными, так как имеют низкую прибыль.

Коммерческие стальные птицы покупаются авиакомпаниями с помощью более сложных приёмов финансирования и аренды (путём привлечения заёмного капитала и получения займов). Наиболее популярными схемами ассигнования коммерческих самолётов являются финансовый и операционный лизинг, заём под обеспечение. Пример договора «мокрого» лизинга можно получить у любой соответствующей фирмы. Существуют и иные варианты оплаты самолётов:

• кредит банка или финансовая аренда;
• реальные средства;
• операторный лизинг и продажа или финансовая аренда;
• поддержка производителя;
• налоговый лизинг;
• EETCs (трастовый сертификат на оборудование).

Эти схемы в первую очередь касаются налогового и бухгалтерского учёта. В них включены проценты, амортизация налоговых вычетов и эксплуатационные расходы, которые могут сократить налоговые обязательства для финансиста, оператора и арендодателя.

Что такое финансовый лизинг

Финансовый лизинг — это сделка трехстороннего характера, суть которой заключается в приобретении имущества одной стороной (лизингодателем) у продавца с последующей его передачей во временное пользование лизингополучателю. Пока действует соглашение, лизингодатель получает платежи от лизингополучателя и практически возвращает стоимость имущества. Период действия договора часто равен сроку амортизации имущества.

По истечении срока договора стоимость имущества практически приравнивается к нулю, соответственно, лизингополучатель становится собственником имущества, к тому же на очень выгодных условиях.

В качестве предмета сделки может выступать:

• производственное и другие виды оборудования;
• легковой, грузовой (иногда воздушный и водный) транспорт;
• коммерческая недвижимость.

Есть и ограничения по предмету лизинга: им не могут быть земельные участки и природные объекты, а также имущество, изъятое из свободного оборота.

Формы аренды

«Мокрый» лизинг предполагает множество различных нюансов. В международной практике самыми распространёнными стали такие формы сделок аренды:

• В соответствии с лизингом «Поставщику» продавец аппаратуры также превращается в лизингополучателя, как и при возвратной сделке. Но арендованное имущество использует не он, а другой съёмщик, которого он должен разыскать и сдать ему объект договора. Субаренда – обязательное условие подобных контрактов.
• Лизинг «Стандарт» предусматривает продажу объекта сделки финансирующей организации, которая через свои лизинговые предприятия сдаёт его потребителям.
• При возобновляемой форме в соглашении предусмотрена периодическая замена аппаратуры по требованию съёмщика на более новые образцы.
• Генеральным лизингом называют право арендатора увеличивать список полученного оборудования без заключения новых договоров.
• Акционерный (групповой) лизинг – сдача в аренду крупных объектов (вышки, суда, буровые платформы, самолёты). В таких сделках владельцем техники выступает несколько предприятий.
• Контрактным наёмом называют особую форму лизинга, при которой арендатору предоставляются комплектные парки машин, тракторов, дорожно-строительной и сельскохозяйственной техники.
• Когда лизингодатель у одного или нескольких кредиторов получает долговременный заём на сумму до 80 % сдаваемых в аренду активов, возникает лизинг с привлечением средств. Здесь кредиторами выступают крупные инвестиционные и коммерческие банки, владеющие внушительными ресурсами, привлечёнными на длительный срок. Лизинговые сделки финансируются банками с помощью заёма или приобретения обязательств.

Это лишь наиболее популярные формы лизинговых контрактов. На практике возможно сочетание разных форм соглашений, что увеличивает их количество.

Особенности основных компаний-лизингодателей

Сбербанк Лизинг

У данного лизингодателя имеется собственный парк авиатехники. Компания предлагает приобрести новые самолеты. Специализация — магистральные воздушные судна.

ВТБ Лизинг

Компания предлагает авиационную технику в финансовую аренду на срок до 120 месяцев, с первоначальным платежом 30% от стоимости предмета лизинга. Предельная сумма финансирования 500 млн рублей. Специализация — малогабаритные воздушные судна.

ВЭБ Лизинг

Лидер в авиасегменте лизингового рынка России. Поставляет технику для крупнейших компаний-лизингополучателей.

МКБ-Лизинг

Минимальный размер аванса составляет 10%, максимальный срок договора до 120 месяцев. Удорожание предмета лизинга составит от 5,4%. Компания предлагает широкий выбор самолетов для деловой авиации, воздушную технику для сельского хозяйства и других нужд.

Это интересно: Операционный лизинг автомобилей для физлиц — описываем детально

Особенности применения международного и внутреннего финансового лизинга

В западной и отечественной практике осуществления лизинговых операций существует множество видов лизинга, классифицируемых по различным признакам. Одним из основных признаков классификации, признаваемой большинством экспертов в области лизинга, является сфера рынка, на которой проводятся лизинговые операции.

По этому признаку различают внутренний лизинг, при котором все субъекты являются резидентами и представляют одну страну, и международный (внешний) лизинг, при котором лизингодатель и лизингополучатель являются резидентами разных стран. При этом продавец имущества может находиться в одной из этих стран или в другом государстве. Наиболее сложные сделки международного лизинга могут включать неограниченное число задействованных стран. Например, лизингодатель, расположенный па Кипре, может привлекать финансирование английских банков, импортировать оборудование из Германии и заключить лизинговый договор с российским лизингополучателем.

В свою очередь, международный лизинг может быть экспортным или импортным, при этом различие определяется страной местоположения лизингодателя и лизингополучателя. Лизингополучатель участвует в импортном лизинге, а лизингодатель, соответственно, в экспортном. Для России в настоящее время характерен международный импортный лизинг.

Согласно п.1 ст.6 Закона «О финансовой аренде (лизинге)» при осуществлении внутреннего лизинга лизингодатель и лизингополучатель являются резидентами Российской Федерации. При международном лизинге лизингодатель или лизингополучатель являются нерезидентами Российской Федерации. Местопребывание производителя не является определяющим для классификации лизинга как международной сделки.

Предметом операций международного лизинга чаще всего являются гражданские самолеты, морские суда, строительное оборудование, компьютеры, телекоммуникационное оборудование, станки, транспортные средства (легковые автомобили, автобусы, трейлеры, грузоподъемники).

На расширение рынка международных лизинговых операций существенное влияние оказывает макроэкономическая ситуация в стране, особенности таможенного, налогового и инвестиционного законодательства. В декабре 1992 г. Россия ратифицировала Конвенцию 1985 г. об учреждении Многостороннего агентства по гарантиям инвестиций (МИГА), которое устанавливает международный механизм страхования иностранных инвестиций.

Отметим, что страхование инвестиций, в том числе лизинговых, позволяет в определенной степени смягчить негативные последствия таких факторов, как экономическая и политическая нестабильность в стране. В июне 1992 г. Россия присоединилась к многосторонней Конвенции 1965 г. об урегулировании инвестиционных споров между государствами и физическими и юридическими лицами других государств, что позволяет ей обращаться в международный центр по рассмотрению инвестиционных споров.

Сделки международного лизинга позволяют российским лизингополучателям проводить более масштабные операции по техническому перевооружению и реконструкции предприятий за счет привлечения больших объемов капиталовложений, а также налаживать производственные связи с зарубежными странами.

На протяжении последних нескольких лет на российском рынке успешно развивается импортный международный лизинг с участием ряда иностранных компаний- Так, японские компании специализируются на поставке оборудования для рыбоперерабатывающих предприятий, датские компании — на поставке сельскохозяйственной техники, американские компании — на поставке авиационной техники.

Наиболее ярким примером развития международного лизинга в России может служить выход отечественных авиакомпаний па зарубежный рынок с помощью лизинга авиационной техники иностранного производства.